网贷价格大战开打，谁才是终局赢家？

财经自媒体2021-08-16 18:23:311阅

来源：看懂经济

周六，我在支付宝上突然收到一条借呗利率打折的消息，支付宝将给我的借款利率从14.6%左右，下降到9.125%。

我毫不犹豫的申请了贷款，还上了我在腾讯的微粒贷。而之前，我也是因为微粒贷降价，从借呗转移至此的。在借呗这次降价之前，微粒贷给我的年利率10.95%，这个要比之前借呗给我的14.6%低。

对于贷款这样几无差异性的产品而言，价格是决定用户去留最关键的因素。显然，为了留住客户，借呗最近开始降价。

本来以为，这只是一场借呗和微粒贷的过招，但是几乎同时，我又发现，招商银行将给我闪电贷额度提升到20万，年利率降至5.76%。

5.76%，哇~

这是什么概念？就在两年多前，我借钱要花年化18%的成本，而现在一下子成本降到三分之一。作为一个理性人，我只要马上从招商银行借款还上借呗，我的融资成本就又低了接近3.5%。

接着，我毫不犹豫马上申请。然而，招行以避免我征信多次查询为由，拒绝了我的贷款申请。出于某种审慎的风险考虑，它没有赚这个钱，但是也留了一手，让我9月25日之后再申请（为什么招行会有这样的操作，懂的朋友欢迎留言）。

在贷款这件事情上，价格是最敏感的因素，借呗成功的从微粒贷手中将我抢走，但是螳螂捕蝉黄雀在后，虽然这次招行没有最终放贷，但是当它最终以这个价格放开的时候，我会选择招行，因为便宜。而即便招行这次没放，但是它最终会放，因为它犯不上把到手的钱给别人。

见微知著。

今天，中国网络贷款的玩家们，正在展开一场价格战，对于优质网贷客户的定价，在短短的两年不到的时间里，就从之前的18%，下降到了5.76%。

这是从一个均衡到另一个均衡的过程。

在上一个均衡之中，当腾讯阿里迅疾的开展网络贷款时，银行还没有反应过来，二者以18%的利率，先定义了这个市场的价格焦点。

然而，随着银行等更低资金价格者的进入，这个均衡正在被打破，而新的均衡尚未形成。

那好了，如果这样的价格战继续打下去，结果是所有人都可以预期的，银行将凭借其资金成本的优势，获得这场价格战的主动权，互联网贷款的价格会一直走下去。

直到有一天，当所有的玩家都怨声载道的时候，玩家们会坐在一起达成一个新的均衡，或者裁判出手敦促用强制的办法让他们形成一个新的均衡。

问题是，这时谁才是留在牌桌上的玩家呢？

毫无疑问，在这个过程中，金融科技公司的市场份额会大大缩小。最近，无论是网络小贷管理办法的迟迟难产，还是征信断直连的规定，都明白无误的指向一点，那就是控制互联网平台做贷款的规模，甚至斩断这种跨界的可能，从产业政策和顶层设计角度看，这个市场最终还是要留给金融机构的。

如果说以前金融机构还做不了这块市场的话，那么现在情况就不同了，腾讯和阿里在前已经趟出了联合贷的路子，央行征信已经有了很多无抵押借款人的信用数据。与此同时，整体数据环境又大大提升，银行的数据化运营能力也大大增强。

循此逻辑，金融科技公司的网络贷款业务，即将面临严峻的挑战，尽管短期这项业务依然是盈利点，但是长期来看，需要放弃幻想，尽早确定底线思维，重新找到新的创新点。最后真正能把这个业务做成规模的还是商业银行，无论从合规和资金成本上来说，它们终将是网络贷款牌桌上最后的赢家。

甚至在商业银行之间，考虑到六大行相对于招商银行的成本优势，如果六大行的产品体验做的足够好的话，招商银行都有可能失去先发优势。

这就是基于博弈思维的终局思考。