淡季不淡！新能源汽车7月销量继续刷新纪录，有个股市值增长千亿
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原标题：淡季不淡！新能源汽车7月销量继续刷新纪录，有个股市值增长千亿，下半场比拼开始！
记者/李硕 段思瑶 编辑/裴健如 视觉/陈冠宇
视频编辑/祝裕 排版/裴健如 马原
淡季不淡，是7月全球新能源汽车市场的显著表现。
在中国市场，7月，新能源乘用车零售销量为22.2万辆，同比增长169.4%；而在欧洲市场，欧洲八国新能源汽车注册量合计12.99万辆，同比增长42%。
在对信息敏感度更高的资本市场中，新能源概念对车企的市值拉动还在继续。长城汽车（601633.SH）7月市值增长超过千亿元，江淮汽车（600418.SH)股价同比增幅为42.8%，创下了该股股价近一年来最高月涨幅。以动力电池为首的新能源汽车产业链个股更是接连“飘红”，赣锋锂业（002460.SZ）月度市值增长额超过千亿元。
新能源汽车在下半年首月的出色成绩，也让外界对其接下来的表现充满更多期许。
新能源车零售渗透率升至14.8%
乘联会数据显示，7月我国新能源乘用车零售销量为22.2万辆，同比增长169.4%，环比下降3.2%。跑赢车市整体大盘的同时，新能源汽车也在不断加快对燃油车市场的替代效应，7月新能源车国内零售渗透率为14.8%，较2020年5.8%的渗透率提升了9个百分点。
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1~7月，我国新能源汽车零售销量为122.9万辆，同比增长210.2%。对于新能源汽车市场的火热表现，中国汽车工业协会副总工程师许海东认为，新能源汽车基础设施逐步完善，加之新能源汽车的优惠政策和电动车本身的优势，这些多重因素作用下，市场不断刷新当月纪录，车企新能源汽车销量也持续走高。
“一方面新能源汽车的中高端产品在快速发展，很多在使用B级车的消费者愿意尝试换新能源汽车，也就是说从需求上面消费者愿意买。从产品的供给上，不管是在农村市场，还是在城市的一些年轻人市场，以及城市中的家庭第二台车这种代步市场，都得到了消费者的认可，所以我们觉得是这两方面的综合因素。”许海东表示。
分车型看，7月高端电动车型销量强势增长，中、低端走势同样强劲。其中A00级电动车批发销量为6万辆，在7月纯电动车整体销量中的占比为30%；A级电动车在当月纯电动车整体销量中所占份额为29%，出现谷底回升；B级电动车销量环比6月持平，在当月纯电动车销量中占比25%。
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分品牌看，7月国内新能源乘用车市场多元化发力，共有3家企业零售销量破万辆。其中，比亚迪以4.58万辆的成绩，蝉联新能源车市头名；上汽通用五菱则以单月3.28万辆的销售成绩位列第二；第三名广汽埃安销量为1.06万辆，与前两名仍存在不小差距。
值得注意的是，7月国内造车新势力的表现也十分亮眼，环比和同比销量均出现大幅增长。其中，理想汽车单月销量为8589辆，同比增长251.3%，环比增长11.4%；小鹏汽车销量也突破8000辆大关，7月销量同比增长228%至8040辆，环比增长22%；而此前处于“领跑”位置的蔚来汽车7月交付量为7931辆，环比下降2%。
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“下半年随着渠道扩张以及‘缺芯’缓解，预计新势力年内交付仍将保持增长趋势。同时，理想ONE改款和小鹏G3i改款在产品力方面有所提升，对下半年销量预期提供支撑。”招银国际研究员白毅阳认为，造车新势力头部车企的销量爬坡还未见顶，未来12个月，小鹏P5和蔚来ET7的上市，将带动整体新能源汽车智能化水平再上台阶。
相对而言，主流合资品牌中南北大众的新能源车零售销量合计为1.07万辆，占主流合资品牌新能源车总销量的57%，表现强势。而豪华车企中，以奔驰、宝马、奥迪等为代表的主流豪华车企正在加速引入纯电动车型，但具体产品接受度如何仍待市场检验。
新能源汽车出口仍保持高位
在国内销售成绩亮眼的同时，我国新能源汽车出口市场同样延续着火热态势。
据中国汽车工业协会副秘书长陈士华介绍，7月新能源汽车出口增长贡献度达到31.5%，呈现较快增长态势。其中，特斯拉中国出口2.43万辆，上汽乘用车出口4407辆，比亚迪出口781辆，奇瑞汽车出口120辆，其他车企新能源车出口也正蓄势待发。
乘联会发布的数据显示，今年上半年，我国新能源汽车出口量为17.33万辆，同比增长151%，跑赢中国汽车出口大盘。车型类别来看，乘用车占比达到75%，货车占比约19%，客车占比约2%，特种车占比约5%。
“目前我国新能源汽车出口仍处于起步阶段。今年以来，出口市场主要由乘用车拉动，客车等细分领域表现相对疲软。在出口方向上，由于印度、孟加拉等国疫情复燃，我国新能源汽车对南亚市场出口有所放缓。相对而言，欧盟及其成员国政府对新能源汽车的支持力度较大，消费者对新能源汽车接受度较高，汽车市场发展较为成熟，拉动了我国对欧洲新能源汽车的出口量。”全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树表示。
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中国汽车工业协会副秘书长柳燕认为，在国家政策的引导支持和产业的快速发展下，中国汽车行业在新能源和智能网联汽车赛道上具备了先发优势。此外，中国新能源汽车市场目前占据全球市场份额的50％左右，给自主品牌新能源汽车的发展建立了规模优势。加之科技巨头们纷纷跨界入局，为新能源汽车行业的技术迭代创造了环境，带动了自主品牌新能源汽车在全球范围内的活跃。
新能源汽车市场的火爆态势同样体现在动力电池装机量上。据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，今年7月，我国动力电池装机量为11.3GWh，同比上升125%，环比上升1.7%。值得注意的是，磷酸铁锂电池以5.8GWh的装机量年内首度超越三元锂电池，表现强势。三元锂电池装机量为5.5GWh，环比下滑8.2%。
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具体到动力电池供应商来看，7月动力电池装机量排名前三的企业分别是宁德时代、比亚迪和中航锂电，三者合计市场份额提高至73.7%，行业集中度进一步增强。
值得一提的是，在全球市场与宁德时代争夺第一位置的LG化学本月在国内动力电池装机量排名降至第10位。有观点认为，LG装机量的大幅下滑与特斯拉在国内的销量骤降直接相关。因为出口至国外的销量并不计入动力电池联盟统计的当月装机量中，所以“大客户”特斯拉本月在国内大幅下滑的销量使LG化学装机量受到极大影响。
充电基础设施方面，2021年7月，我国新增公共充电桩2.70万台。截至2021年7月，全国充电基础设施累计数量为201.5万台，同比增加50.2%；换电站保有量763座。
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中金公司分析认为，当前全球电动车行业渗透率仍在低位，长期成长空间依旧广阔。根据中金公司预测，到2025年全球新能源乘用车渗透率将会达到24.5％，2030年全球新能源乘用车渗透率为50.6％；2025年中国新能源汽车渗透率将有望达25％，年销售量突破600万辆。2020~2025年，电动车行业年化增速约40％，或成为未来几年高速成长的黄金赛道。
欧洲新能源汽车销量环比下滑三分之一
数据显示，欧洲八国7月新能源汽车注册量合计为12.99万辆，同比增长42%，环比下降33%。
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兴业证券研报认为，受整车销售激励政策影响，欧洲汽车市场普遍呈现季末冲高后季初回调的规律。而特斯拉因库存不足，本月销量下滑严重，法国、西班牙、荷兰、挪威、瑞典五国仅售出54辆Model 3车型。预计本月特斯拉八国销量下降2万辆，占总体减量的32%。
此外，7月1日起，法国新能源车补贴普遍下调1000欧元，瑞典单车汽车福利税平均每年提高约9000瑞典克朗。消费者在上月抢购后本月需求受挫，销量分别环比下降51%和65%至1.8万辆和0.6万辆，降幅远高于平均水平。剔除特斯拉影响后，两国销量共下降2.4万辆，占总体减量的37%。
值得注意的是，本月欧洲八国插电式混动车型销量为6.85万辆，再度反超纯电动车型6.14万辆的销量成绩。根据欧洲汽车制造协会（ACEA）数据显示，今年上半年，欧洲插电式混动车型市占率达到8.3%，与去年同期相比提升了5个百分点。纯电动车型上半年市占率为6.7%，相比去年同期增长了3.1个百分点。
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美国市场方面，7月美国新能源汽车销量5.8万辆，同比增长138%，环比提升19%，渗透率增至4.3%，环比提升0.7个百分点。其中，纯电动车销量为4.1万辆，同比提高107%，插电混动车销量为1.8万辆，同比增长265%。
近日，美国新能源车产业设定了新的目标：2030年实现美国境内一半新售汽车为可“零排放”汽车，包括蓄电池电动车、插电式混合动力车、燃料电池车。
东吴证券预计，此次目标设定和相关政策配套后，美国将成为继中国和欧洲外第三个新能源汽车重要增长地，电动化提速是大势所趋。而随着美国电动汽车市场爆发在即，作为三电之一的电池产业链将受益显著，同时也是国内电池产业链海外扩张的机遇。
开源证券预测，2021、2022年美国电动车销量将分别达到66万辆和97万辆，同比增长101%和47%。
长城汽车、赣锋锂业市值增长超千亿元
7月，A股整车股中出现两匹“黑马”：一是，长城汽车单月市值增长超过千亿元，截至7月最后一个交易日（7月30日）收盘，长城汽车总市值为5587.14亿元，紧跟在比亚迪（002594.SZ）之后；二是，江淮汽车股价同比增幅为42.8%，创下了该股股价近一年来最高月涨幅。
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据《每日经济新闻》记者统计，7月，江淮汽车收盘股价出现4次涨停，其中7月21日、7月22日和7月23日连续3个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达20%以上。
7月底，陆续有传言称，安徽省国资委正在和小米汽车接触，有意将小米汽车引入合肥。直到7月27日晚间，江淮汽车发布澄清公告：“截至目前，公司未与小米就合作造车进行过商议，也未达成任何合作造车的意向”。
进入8月，江淮汽车股价迅速回落。截至8月17日收盘，江淮汽车股价报15.6元/股，当月股价跌幅为12.11%。
几家欢喜几家愁。与前述个股不同，在H股市场，恒大汽车（00708.HK)市值蒸发了1602.12亿港元。据记者粗略统计，恒大汽车6月、7月合计市值缩水超过2000亿港元。此外，登陆港股市场首月的小鹏汽车（09868.HK）股价下滑9.58%，市值蒸发270.37亿港元。
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继小鹏汽车之后，“蔚小理”正在相继回流港股。8月12日，理想汽车（2015.HK）正式在香港证券交易所上市敲钟，成为继小鹏汽车之后，第二家同时在中美两地上市的汽车公司。
有观点认为，尚未实现收支平衡甚至盈利的“蔚小理”，面对国内新能源车市的激烈竞争，需要更多的资金生存下去，当美股市场监管日渐严苛，回港上市未尝不是拓宽融资渠道、降低融资风险的最优解。
不过，7月“蔚小理”在美股市场的表现难言乐观。其中，小鹏汽车(XPEV)市值缩水了32.91亿美元，理想汽车（LI）市值缩水了14.03亿美元，蔚来（NIO)市值则缩水了139.64亿美元。
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同样，7月跨国汽车上市公司中，大部分市值出现缩水。其中现代汽车、宝马集团市值缩水超过40亿美元，戴姆勒、HMC">本田汽车、雷诺汽车等市值出现小幅下滑。与“现代汽车们”的“落寞”相比，特斯拉、丰田汽车和日产汽车则要“开心”得多。但从市值增长额上来看，特斯拉、丰田汽车表现均不及6月。
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要论7月最“春风得意”的汽车股，动力电池个股必须榜上有名。天齐锂业（002466.SZ）、赣锋锂业股价涨幅纷纷超过60%，赣锋锂业市值增长额更是超过千亿元，即便是涨幅最小的孚能科技（688567.SH），市值也增加了7.6亿元。
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一组数据显示，进入今年8月，动力电池指数（884963.WI）继续刷新历史纪录，其中的24家上市公司，市值超过1000亿元的就有7家，超过100亿元的则有23家，无论是市值规模还是公司数量，都已经明显超过A股整车企业的表现。
机构资金成为推动动力电池板块的上涨主要动力之一。据东方财富披露数据显示，近1个月，机构席位净买入赣锋锂业、江特电机（002176.SZ）的金额均超过6亿元，此外，净买入天齐锂业5.16亿元，净买入比亚迪、盛新锂能超3亿元。
下半场比拼开始
随着政策端和生产端的加力，新能源汽车在全球市场的下半场比拼已经开始。
据新华社报道，中共中央政治局7月30日召开会议，要求要挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展。光大证券研报认为，预计下半年新能源汽车政策与消费环境有望持续向好。
从目前来看，地方政府对新能源汽车的政策支持仍处于“鼎盛期”。8月5日，佛山出台新能源汽车补贴方案，拟对汽车销售企业扩大汽车销售规模进行奖励（最高奖励100万元）；对消费者购买新能源汽车进行补贴（最高补贴2万元）。
中国市场之外，美国也在大力支持本土新能源汽车发展，明确到2030年无排放汽车销量比例达50%，预计未来相应支持政策将持续加码，美国电动车市场将继续加速增长，成为今年全球电动车市场边际改善亮点。
政策的持续向好，更加坚定了车企的电动化转型。7月22日，梅赛德斯-奔驰宣布开启全面电动化战略，至2025年，奔驰纯电和插电混动车型销量占比达到50%；大众汽车也宣布到，2030年其电动汽车的销量将占其总销量的50%，未来汽车产业的利润和收入来源将从燃油车逐渐转向纯电动车。
面对外资竞争对手在电动车领域加速布局，特斯拉价格逐渐下探，未来 3~5 年自主品牌需要抓住超越外资品牌的宝贵窗口期，迅速扩大规模，放大优势。目前，蔚来汽车已经宣布将推出主攻主流大众市场的品牌。
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平安证券分析师王德安认为，智能电动车赛道也许并不存在“小而美”这一生存选项，在对手都已逐步搭建多品牌梯队的攻势下，新势力们以各种手段快速扩大规模或成必然选择。
有统计显示，今年下半年国产特斯拉、上汽通用五菱、比亚迪、南北大众等持续放量，叠加新车型小鹏P5、北汽极狐、吉利极氪等集中上市，国内新能源汽车市场的看点也越来越多。
