人民币升破6.4！巨头引力行情延续

Wind资讯

根据Wind研报平台最新数据统计， 2021年第三季度“期货研报阅读量排行榜”显示，中信期货、光大期货、东海期货稳居前三。

2021年三季度， 新湖期货、华闻期货、国元期货等多家期货公司与万得签署期货研报合作协议，其中新湖期货跻身“期货研报阅读量排行榜”。

周一（10月18日），国家统计局公布2021年前三季度国内生产总值（GDP）、社会消费品零售、基建投资、工业增加值等多项宏观经济数据。

在岸人民币兑美元接连拉升，并于本周二升破6.40关口，创6月中旬来高位至6.3991。行业方面，外汇负债类行业将直接受益人民币升值，尤其是美元负债，美元贬值会造成一次性的汇兑收益。

Wind数据统计显示，2020年，A股所有上市公司美元借款合计约9116亿元（航空公司包括租赁负债），占A股总借款5.94%。分行业看，美元借款占全部借款比例超过10%的有5个行业，分别为航空、电子、通信、采掘和农林牧渔。

本周三，央行行长易纲在2021年G30国际银行业研讨会发表讲话，重点介绍了中国经济形势、挑战与宏观政策应对，主要内容涉及市场关心的PPI数据点评和恒大等。

本周三，央行副行长、外管局局长潘功胜在2021金融街论坛年会上也回应了市场关心的诸多问题。

与此同时，银保监会主席郭树清周三也在2021年金融街论坛上发表讲话，谈及碳达峰以及煤炭保障。

全球独立的大宗品市场信息服务商ICIS宣布，其独家开发的分析工具——全球实时供应追踪已面向万得用户开放。万得是中国领先的金融数据和分析工具服务商。

本周五，两市重要指数微幅波动，板块内部分化明显，资金再一次“高低切”，调整已久的半导体、家电、食品等强势反弹。但周期股被期货市场大跌拖累，煤炭、钢铁、稀土等板块表现欠佳。

// 国内股市 //

长假之后，经过一个多周的酝酿，市场主线终于渐行渐明。已经陆续披露三季报业绩的顺周期方向股价再次爆发，而业绩存疑和已经不及预期的“茅指数”集体调整。

一年一度的购物狂欢季即将开启，消费者的狂欢同时也是资本市场的盛宴。受利好消息影响，京东集团港股价格创半年多新高，阿里巴巴股价自前期底部反弹超过30%。

A股作为人民币计价的资产，本身在全球具有估值优势，且随着人民币汇率上升，对外资的吸引力进一步上升。2021年5月，人民币年内首次升破6.4，当时出现北上资金单日净流入超过200亿元，大举增持A股。

本周四，Wind数据显示，北向资金全天大幅净买入101.54亿元，其中尾盘集合竞价净买入超8亿元，单日净买入额创7月15日以来新高；近三日连续大幅流入，累计净买入达181.4亿元。

科创板公司中自科技首日破发，打破投资者心中打新必赚的信念，早盘跌幅一度超过15%，从基本面来看，公司业绩大幅下滑或是主要原因。

10月22日，被称为“燃料电池电催化剂第一股”的中自科技上市首日破发，截至收盘，跌超4%，盘中最低跌破60元。按早盘股价波动幅度，中签的投资者最高浮亏一度超过5000元。

// 产业 //

10月12日，在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会上，习近平主席宣布第一期装机容量约1亿千瓦的大型风电光伏基地项目已于近期有序开工。

// 海外 //

随着能源价格飙升，许多投资者担心全球经济出现滞涨风险。但全球最大资管公司贝莱德（BlackRock）表示，当前经济环境与1970年代的滞涨正相反。

10年期美国国债收益率周二升至1.64%，这是5月中旬以来从未达到过的水平。人们预计，长期通货膨胀率可能会上升到2%以上，有人认为收益率可能会上升到1.7%以上。较高的债券收益率降低了未来利润的当前价值，从而降低了股票估值。

对冲基金Greenlight Capital创始人大卫·艾因霍恩（ David Einhorn）表示，风险在于，资本市场对美联储的政策失去信心，并形成一种看法，认为美联储在应对持续通胀方面“落后于曲线”。

// 基金 //

2020年四季度时有人总结，当年没发基金产品的基金经理不用看了；今年四季度又有人总结，管理规模在百亿上的基金经理不用看了。

随着上市公司三季报陆续披露，基金、社保、险资等主力机构最新持股动向浮出水面。

Wind数据统计显示，截止10月19日收盘，沪深两市已有123家上市公司披露完三季度财务报告。其中，有66家公司前十大流通股股东中出现社保基金、险资、QFII等三大机构的身影，合计持股市值为973.24亿元。

// 债券 //

本周股指平稳，但个股分化涨少跌多。可转债受到资金青睐，大涨纷纷超过正股。两大投资品种，在当下风格快速切换下，孰强孰弱，对比可一目了然。此外随着可转债的上涨，不少转股溢价率也变高，投资价值减小，还有哪些可转债较低估，值得关注。

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责任编辑：张恒星 SF142