董克用：留给我们的时间不多了，需要加快建立养老保险第三支柱

2021全球财富管理论坛于10月23日-24日在北京举行。中国养老金融50人论坛秘书长董克用出席并演讲。

谈及养老的第三支柱发展问题时，董克用分析称，全世界在初期做养老基金的时候，都是采用现收现付——年轻的一代缴费，然后直接支付给老一代。但是当下，这种制度遇到了麻烦。

“遇到老龄化了，就是年轻人少了，老年人活的越来越长”。董克用说，活的越来越长是大家所愿望的，但是，年轻人的数量现在越来越少，现收现付就遇到了问题，各国都在想办法。

积累养老金就成为了一种选择。董克用说，年轻人需要在职的时候做积累，等到退休的时候再去用这笔钱。这种积累要么通过第二支柱积累，即雇主主导建立基金——你交一点我配一点，国家给些优惠政策，企业职业年金、职业年金都是此种类型，被称为第二支柱。

从我国实际情况来看，第二支柱企业年金的覆盖面太小，参加基本养老保险的人口规模当中，有第二支柱的不到10%，那剩下的90%人口怎么办？就要通过第三支柱来解决问题。

董克用强调，我国养老保险第三支柱的建设非常紧迫。“积累型的养老金有一个特点得慢慢积累，不像现收现付，现收现付100人当中有70个人是年轻人，70个年轻人交的费可以给30个老人，积累型不少，一年积累1万，10年才积累10万，需要时间轴”。

“留给我们的时间不多了，我们需要加快建立积累型的第三支柱”，董克用说。

董克用还强调，要让老百姓真正看到养老保险第三支柱带来的好处。“中国老百姓很讲究实际的，如果有一个账户，我把省下来的钱搁到里面去，虽然不多，三个月以后我突然发增值了7%，也许10%，我马上就有兴趣了。因为我现在那点零钱没地方增长7%、10%，这方面金融机构要提供好产品，使老百姓真正得到收益，口口相传第三支柱好，比你搁哪儿都好，又安全，又有税优，国家鼓励，还有点补贴。有实惠了，我觉得就会（参与第三支柱的人口规模就会）扩大”。

董克用还以拼多多举例，“一开始我听说拼多多的时候觉得这不行，就你们挣那一两块钱叫啥呀，后来我明白了，这就是中国现实，虽然每一单可能就几个人拼起来省了1块钱，1块钱也是钱，你去想这个道理，中国经济就是这个阶段，给老百姓有一个比较好回报的渠道，说实在的，现在再买房子好像有点过了，我们的住房拥有率已经很高了，放在银行里也没有什么好产品，股市上散户大概都不行了。那好，我们有这么一个制度设计，有这么一个好的渠道，年轻人为未来抵御老龄危机，这是扩大我们覆盖面最重要的”。

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责任编辑：梁斌 SF055