硬核研报：这个赛道究竟有多香？科技巨头“挤破脑袋”都要布局！量+利角度关注两条主线（附股）

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【投资要点】①新能源车产销两旺，储能行业蓄势待发，科技巨头纷纷布局；②标续车型全面转型LFP电池，特斯拉将引领全球动力电池发展新方向，磷化工板块将会持续受益；③锂资源供需矛盾仍然紧张，战略自主可控，建议从量和利的角度关注两条投资主线。

一、新能源车产销两旺，储能行业蓄势待发，科技巨头纷纷布局

近期新能源产业对于锂电高增长预期不断上调加码扩产及布局，且月度产量出货量逐步提升及海外出口表现均验证行业高景气度。

华为日前官宣，华为数字能源技术有限公司与山东电力建设第三工程有限公司成功签约沙特红海新城储能项目，双方将携手助力沙特打造全球清洁能源和绿色经济中心。该项目储能规模达1300MWh，是迄今为止全球规模最大的储能项目，也是全球最大的离网储能项目。

根据CNESA统计，截止2020年底，全球电化学储能功率装机规模为14.2GW，当年新增规模为4.7GW，按照平均2h带电时长计算，2020年电化学储能新增容量装机规模为9.4GWh，此次签约项目单体容量达到1.3GWh，对全球储能行业的发展具有战略性的示范作用，有望拉开储能高速发展的序幕。

与此同时，在2021年欧亚经济论坛科技分会上，西安高新区管委会、国家电投陕西分公司与华为签署了三方框架合作协议，共同致力于助力“四个高新”建设，推动西安高新区绿色高质量发展。零碳智慧高新项目由高新区管委会、国家电投集团陕西分公司和华为公司三方共建，项目总投资100亿元。

宁德时代日前与国家能源集团签署战略合作协议，双方将充分发挥各自在资金、技术、人才、管理、市场、渠道和产业链等方面优势，在新能源产业发展、智慧能源建设、储能技术与标准体系建设、国际业务拓展等方面深化合作。双方计划在“风光火储”“风光水储”综合智慧能源等方面深化合作，助力构建清洁低碳、安全高效的能源体系。

同时，宁德时代与中国华电集团在北京签署战略合作协议，双方将秉承“依法合规、平等自愿、优势互补、市场主导、互利共赢”的原则，充分发挥各自资源和业务优势，在储能、新能源、综合智慧能源等领域，加强品牌、市场、技术与产品合作。

值得一提的是，宁德时代2021年上半年储能业务爆发式增长，公司上半年储能系统收入46.93亿元，同比增长727.36%，而且毛利率高达36.60%，锁定动力及储能锂电双龙头位置。

光大证券表示，国内在碳达峰、碳中和的大背景下，可再生能源的大力发展离不开大量的储能对于电力系统稳定性的保障，电化学储能、抽水蓄能等建设进度加快；海外户用市场需求崛起，电化学储能市场加速成长。长期看好储能行业的投资机会。

除此之外，特斯拉日前公布今年第三季度财报，在之后的电话会议中，特斯拉宣布在全球范围内，其标准续航升级版Model3和标准续航版ModelY都将使用磷酸铁锂电池，来取代之前的三元锂电池。特斯拉表示，在标准续航版车型上采用磷酸铁锂电池是一项全球性的计划。在这项计划宣布前，特斯拉上海工厂生产的车型中，标准续航升级版Model3和标准续航版ModelY都配备了磷酸铁锂电池。两款配备磷酸铁锂电池的特斯拉售价明显更低。

随着特斯拉宣布全球所有标准续航版电动车将改用磷酸铁锂电池，磷酸铁锂趋势得到加强，有望受益于动力及储能端高增长。而LG、SK、松下等海外电池厂扩产较慢，同时LG电池遭遇通用Bolt召回受挫，显示出国内电池产业的竞争力，明年全球份额有望提升>>>付费查看完整内容

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责任编辑：张熠