联拓生物本周四在美上市：市值或达18亿美元

据IPO早知道消息，跨国生物制药公司‘联拓生物’（LianBio）计划本周四（10月28日）正式以“LIAN”为证券代码在纳斯达克挂牌上市。

联拓生物计划在本次IPO中总计发行2031.25万股美国存托股票（ADS），发行区间为每股ADS 15美元至17美元，高盛、杰弗瑞和美银担任联席账簿管理人。以发行区间上限计算，联拓生物的IPO估值将约为18亿美元。

这里需要指出的一点是，本次联拓生物向美国证券交易委员会（SEC）递交的是S-1文件，而中概股赴美上市则须递交的是F-1文件。联拓生物在招股书中强调，本次投资者购买的是开曼实体的股权证券，而非中国和美国开展业务的子公司的股权证券。

成立于2020年8月的联拓生物由生命科学领域的投资管理公司Perceptive Advisors孵化创办，在中、美两国均有运营，其主要通过与全球知名生物制药公司合作，将先进疗法和创新药物引入中国和其他亚洲主要市场。除控股股东Perceptive Advisors外，联拓生物还与辉瑞、BridgeBio达成了深度的战略合作关系，两者同样是联拓生物的投资方。

成立至今，联拓生物的产品管线已包括9款候选产品，涵盖心血管肾脏、肿瘤、眼科、炎症疫病和呼吸系统适应症，其中大部分已处于后期阶段并已得到临床验证。

进入2021年以来，多家生物制药公司与联拓生物达成战略合作。

3月2日，ReViral和联拓生物宣布达成独家合作和许可协议，将在中国大陆、香港、澳门和新加坡地区共同开发和商业化用于治疗RSV的小分子药物Sisunatovir；

3月29日，Tarsus Pharmaceuticals宣布与联拓生物建立战略合作伙伴关系，一同在大中华区对用于治疗蠕形螨睑缘炎和睑板腺功能障碍（MGD）的TP-03进行开发和商业化；

5月12日，Nanobiotix与联拓生物宣布建立合作伙伴关系，双方将一同在大中华区、韩国、新加坡和泰国对前者的主要候选产品、潜在首创性放射增强剂NBTXR3进行开发和商业化；

5月17日，Landos Biopharma宣布与联拓生物已达成独家合作和许可协议，双方将一同在大中华区和亚洲特定市场，对新药Omilancor（BT-11）和NX-13进行开发和商业化——前者一款在研的新型口服肠道限制性LANCL2通路激动剂，用于治疗溃疡性结肠炎（UC）、克罗恩病（CD）和嗜酸性食管炎（EoE）；后者则是另一款在研的新型口服肠道限制性药物，其作用靶点为NLRX1通路，用于治疗溃疡性结肠炎和克罗恩病；

6月2日，Lyra Therapeutics宣布与联拓生物已达成战略合作和独家许可协议，双方将一同在大中华区、韩国、新加坡和泰国对一款处于临床晚期开发阶段的鼻内抗炎药物基质LYR-210进行开发和商业化。

而在未来12至18个月内，联拓生物计划启动四项注册研究，以推动候选产品在中国获得监管部门的批准。

此外，联拓生物还建立了一个以资产为中心的跨境合作模式，使得合作伙伴能够在许可区域内获得其监管和开发专业知识，以最大限度地发挥联拓生物在许可区域和全球资产的价值潜力。

自成立以来，联拓生物已累计获得超3.8亿美元的融资。其中，除在创立之初获得Perceptive Advisors初始融资后，联拓生物于2020年下半年再次完成3.1亿美元交叉轮融资。本轮融资由RA Capital和Venrock Healthcare Capital Partners国投招商共同领投，其他生物医药投资者还包括：贝莱德资产旗下的基金， Casdin Capital， Farallon， Logos Capital， Perceptive Advisors， 辉瑞， Sphera Healthcare， T． Rowe Price Associates， Inc旗下的基金， Tybourne Capital Management， Vida Ventures， Viking Global Investors 和Wellington Management。

IPO前，Perceptive Advisors持有联拓生物62.4%的股份，RA Capital和BridgeBio分别持有7.2%和5.8%的股份；IPO前，三者的持股比例将分别为50.5%、5.8%和4.7%。

值得注意的是，在上市前夕，联拓生物的管理团队发生多次调整——今年3月26日，前任CEO黎兵选择离开；5月，曾担任礼来中国高级副总裁、跨生化产品及抗肿瘤产品事业部负责人、礼来抗肿瘤产品全球研发负责人的王轶喆加入联拓生物，其在2020年在礼来研究实验室担任抗新冠病毒治疗项目的全球平台负责人，负责管理集发现、研发和产品上市于一体的全新运营模式，助力礼来的新冠抗体药物bamlanivimab获得FDA的紧急使用授权（EUA）；同样在5月，前Turning Point Therapeutics首席财务官Yi Larson亦加入联拓生物，其曾在高盛任职超12年，并担任医疗健康投行业务部门的董事总经理。

联拓生物在招股书中强调，中国作为全球第二大医药市场，其战略地位愈发重要，而西方生物制药公司想进入中国市场仍存在一定的挑战，故联拓生物的愿景即成为“西方生物制药公司进入中国市场的入口”。

本文为微信公众号“IPO早知道”（ID：ipozaozhidao）

责任编辑：郭明煜