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规模连续缩水,产品Q3亏逾4亿!这家千亿基金公司面临多重难关

投资时报2021-11-05 16:23:310

原标题:规模连续缩水,产品Q3亏逾4亿! 这家千亿基金公司面临多重难关 | 基金公司缩水榜

截至今年三季度末,民生加银基金管理规模为1410.11亿元,较今年二季度末减少241.57亿元。事实上,该公司管理规模已连续三个季度缩水

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《投资时报》研究员 齐文健

随着基金三季报披露完毕,公募基金公司管理规模逐渐清晰。总体来看,公募基金行业整体规模呈上升趋势,不过依旧有部分基金公司规模不升反降,民生加银基金管理有限公司(下称民生加银基金)就是其中之一。

同花顺iFinD数据显示,截至今年三季度末,民生加银基金管理规模为1410.11亿元,较今年二季度末减少241.57亿元。值得一提的是,该公司管理规模已连续三个季度减少。

除此之外,民生加银基金旗下有129只基金出具基金三季报(各类份额分开计算,下同),本期利润合计亏损4.68亿元。其中民生加银新动能一年定开A、民生加银质量领先A、民生加银景气行业A、民生加银成长优选4只基金本期利润亏损均超1亿元,分别为1.21亿元、2.02亿元、2.09亿元、2.21亿元。

《投资时报》研究员注意到,民生加银基金旗下部分产品业绩表现不容乐观。数据显示,截至11月3日,该公司旗下有36只基金今年以来的净值增长率告负,其中民生加银医药健康、民生加银质量领先A/C、民生加持续成长A/C、民生加银内需增长等10只基金跌幅超过10%。

就管理规模缩水、今年三季度利润亏损等问题,《投资时报》向民生加银基金发送了沟通函,不过截至发稿尚未收到回复。

管理规模连续三个季度缩水

作为管理规模过千亿元的银行系公募基金公司,民生加银基金今年前三季度管理规模表现并不理想。同花顺iFinD数据显示,截至今年三季度末,民生加银基金管理规模为1410.11亿元,较今年二季度末减少241.57亿元。

值得一提的是,民生加银基金管理规模已并非首次下滑。今年一季度、二季度该公司管理规模依次为1687.53亿元、1651.68亿元,分别环比减少16.17亿元、35.85亿元。

民生加银基金旗下非货币基金规模也在缩水。截至今年三季度末,该公司非货币基金规模为1107.04亿元,较今年二季度末的1335.05亿元减少228.01亿元,环比缩水17.08%。

截至今年三季度末,民生加银基金旗下有民生加银养老服务、民生加银量化中国、民生加银兴利、民生加银品质消费A/C等9只基金规模不足5000万元(各类份额合并计算,下同),清盘警报可能随时响起。

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基金三季报显示,报告期内民生加银兴利存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形,基金管理人已按照规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。

除了清盘“预备役”外,民生加银基金年内已有2只基金清盘。旗下民生加银瑞鑫一年定开、民生加银家盈季度均因触发合同终止条款终止运作,已分别于今年10月14日、1月29日进入清算程序。

存量基金生存艰难的同时,民生加银基金年内新成立基金却“一片繁荣”。同花顺iFinD数据显示,截至今年三季度末,该公司相继成立民生加银汇利、民生加银稳健配置6个月持有、民生加银聚优精选、民生加银新能源智选A/C、民生加银康泰养老2040三年等15只基金。

不过,今年新成立的基金也遭遇了规模迅速缩水的窘境。

以民生加银润利为例,该基金成立于今年4月27日,首募规模为2.05亿元,截至今年三季度末,该基金规模仅为0.4亿元。

值得关注的是,新基金折戟也不再新鲜。

今年6月4日,民生加银基金发布公告称,截至2021年6月2日民生加银招利一年持有A/C募集期届满,因未能满足基金合同备案条件,故该基金发行失败。

36只基金年内收益率为负

民生加银基金的“糟心事”不只管理规模缩水。该公司旗下部分基金业绩表现也欠佳。

同花顺iFinD数据显示,截至11月3日,民生加银基金旗下有36只基金今年以来的净值增长率告负(各类份额分开计算),其中民生加银医药健康、民生加银质量领先A/C、民生加银持续成长A/C、民生加银内需增长等10只基金跌幅超过10%。

其中,民生加银医药健康今年以来的收益率跌幅超过20%,为21.43%,同类排名为540/542。该基金近一年的收益率为-19.95%,同类排名垫底;成立以来的总回报也不佳,为-19.07%。

另外,在该公司今年以来负收益的36只基金中,民生加银精选成立时间最久,已超11年,不过成立以来总回报仅为2%。截至11月3日,民生加银精选今年以来、近一年、近两年、近三年的收益率分别为-0.97%、2.31%、14.48%、

-3.32%,同类排名分别为1008/1621、1124/1461、886/910、682/684。

就民生加银精选业绩表现欠佳的问题,《投资时报》研究员梳理季报、年报发现,该基金前十大重仓股调仓频繁,甚至不乏全部调整的情况。譬如,今年一季度和今年二季度,该基金前十大重仓股无一相同,所属行业也从医药生物、科技、化工等调整为银行、公共事业、建筑装饰等。

如此一来,民生加银精选基金换手率也是居高不下。天天基金网显示,2018年、2019年、2020年,该基金的基金换手率分别为1138.53%、2812.23%、1040.74%,而该基金在今年6月末的换手率也高达1182.3%。

在基金业绩不佳的情况下,过高的换手率就意味着基金投资者需为更多的交易费用买单,此举无疑增加了投资者的“负担”。

此外,民生加银精选还频繁更换基金经理。该基金现任基金经理施名轩,于今年9月9日接手管理,并在9月13日开始独立管理。此前该基金经历了吴鹏飞、郑爱刚、刘旭明、黄一明、孙伟等10位基金经理,人均任职年限仅为1.23年。

除了主动权益类基金各阶段业绩表现欠佳外,民生加银基金旗下债券型基金业绩表现也不甚理想。以民生加银添鑫纯债A/C为例,该基金A、C类份额今年以来、近一年、近两年的收益率分别为-11.62%/-11.92%、

-11.46%/11.8%、-7.62%/-8.33%,同类基金排名均垫底。

若拉长时间维度来看,民生加银添鑫纯债A/C成立不足3年总回报飘绿,为-7.03%/-7.83%。

责任编辑:冯体炜

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