3000亿资管业务存在不合规问题，中金公司“过年关”被责令整改

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华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 陈锋 见习记者 柳川 北京报道

日前，北京证监局向中金公司（601995.SH）发出监管函，直指公司私募产品估值方法错误和同一投资品品种采用的估值技术不一致。北京证监局要求中金公司对此问题进行整改，并在2个月内提交整改报告。

使用成本法对私募资管计划中的资产进行估值的规模是多少？调整为公允价值法估值后，相关资产会增值还是贬值？会对公司业绩产生怎样的影响？对具有相同特征的同一投资品种采用的估值技术不一致的原因是什么吗？是技术问题，还是内控问题？

带着这些问题，11月10日，《华夏时报》记者向中金公司发去了采访函，并与公司取得了联系，但截至发稿记者并未收到具体回复。

资管业务不合规

北京证监局在监管函中指出，目前中金公司存在两大问题，一是使用成本法对私募资管计划中部分资产进行估值；二是存在对具有相同特征的同一投资品种采用的估值技术不一致的情况。

《华夏时报》记者查询相关法规了解到，《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》第一条第二项显示，基金管理人对投资品种进行估值时应保持估值程序和技术的一致性。为确保估值程序和技术的持续适用性，基金管理人应建立定期复核和审阅机制。第二条第二项显示，对于不存在活跃市场的投资品种，应采取在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。

记者注意到，2020年4月，也是因私募资管计划出现问题，中金公司收到北京证监局下发的《关于对中国国际金融股份有限公司采取责令增加内部合规检查次数措施的决定》。

北京证监局在监管函中表示，因中金公司管理11只私募资管计划，投资于同一资产的资金均超过该资产管理计划资产净值的25%。北京证监局对中金公司采取出具警示函的监管措施，要求其一步强化合规管理与风险控制，杜绝此类违规事件再次发生。

资料显示，中金公司私募股权业务的主体是中金资本运营有限公司（下称“中金资本”），2017年3月注册成立。截至2021年6月30日，中金资本通过多种方式在管的资产规模达到3032.15亿元。

中金资本在管基金类型主要包括境内企业股权投资基金、母基金、美元基金、地产基金、基础设施基金等。投资行业覆盖高新技术、高端制造、大健康、大消费等。在产品层面，设有高端制造领域的产业基金、一级半市场基金、母基金。在区域层面，加速在北京、长三角、湖南、山东等地的布局。

100亿筹码等待派发

值得注意的是，在公司业务屡屡出现违规的情况下，中金公司却对外声称，对风险的重视和风险意识植根于中金的文化之中。

中金公司在2021年半年报中表示，中金资本注重强化团队的风控意识，提出兢兢业业做好投资、投后与退出的目标，不断通过投资增值提升收入，为投资者创造价值。中金资本持续推进健全有效的风险管控措施，加强平台统一管控能力，在已有相对完备严格且与业务发展匹配的风险管控体系之上，进一步对各基金的投资决策、投后管理等方面工作规定了更加严格的标准。

2020年11月2日，中金公司登陆A股， 发行价28.78元/股，最终战略配售数量为1.38亿股，其中，40%的股份锁定期为36个月，60%的股份锁定期为12个月。

日前，这些战略配售的股票面临解禁。10月27日，中金公司发布首次公开发行部分限售股上市流通的公告。公告显示，此次上市流通的限售股数量为 2.1亿股，占公司总股本的 4.35%。其中包括首次公开发行前内资股股东持有的股份 1.28亿股，股东数量 1 名； 以及首次公开发行中向战略投资者配售的股份 8254.6万股，股东数量 12 名。

按照11月12日中金公司48.93元/股的收盘价计算，上述解禁股票市值高达102.75亿元。在不考虑派息的情况下，此次解禁的12家战略配售机构，目前已经浮盈70%，金额高达16.63亿元。业内人士对记者表示，预计这些获利巨大的机构大多会在解禁后快速“出货”，落袋为安。

责任编辑：张书瑗