融创配股募资9.52亿美元，另获孙宏斌个人4.5亿美元无息借款

半个月内，融创回笼资金动作频繁，继出售贝壳股份之后，配股消息也被公告证实。

11月14日晚间，融创中国（01918.HK）发布公告称，拟配售融创中国及融创服务股份，合计所得款项总额约为9.52亿美元，同时还获得董事会主席孙宏斌4.5亿美元的无息借款支持。

公告显示，11月13日，融创中国与融创国际投资控股有限公司（以下简称“融创国际投资”），摩根士丹利（配售代理及联席账簿管理人）以及花旗（联席账簿管理人）共同订立配售及认购协议，据此，配售代理同意代表融创国际投资以每股15.18港元配售3.35亿股融创中国股份。

据悉，融创的配股与出售订单获得多家机构的热烈反馈和高倍数超额认购。

从股权结构来看，配售股份及认购股份分别占融创中国现有已发行股本的约7.19%，及经认购事项扩大后融创中国已发行股本的约6.70%。认购事项所得款项总额约为50.85亿港元，折合约6.53亿美元。

配售事项完成后，卖方（即融创国际投资控股有限公司 ）及其一致行动人士的股权，将由约45.29%减至约38.10%。认购事项完成后，卖方及其一致行动人的股权将由约38.10%增至约42.25%。

融创中国表示，上述动作旨在进一步扩大本公司股东基础，优化公司资本结构。同时，认购事项所得款项净额50.33亿港元（折合约6.46亿美元），50%将用于偿还贷款，余下的为一般营运资金。

不仅是母公司，融创服务也要进行配股融资，具体来看，以每股14.75港元配售1.58亿股融创服务股份，占融创服务现有已发行股本的约5.10%，配售事项所得款约2.99亿美元。

根据融创服务发布的公告，截至11月14日，融创中国透过其附属公司（包括融创服务投资）间接持有融创服务已发行股本总额约69.24%。假设配售将按预期完成，且已发行股本并无其他变动，融创中国将持有融创服务约64.14%的股权。

融创称，目前仍旧高度看好物业服务行业，物业服务是集团长期的战略发展方向之一，也是核心的业务板块，仍将持续坚定支持融创服务的未来长期发展。

界面新闻了解到，近期，融创先是收购当代置业旗下第一服务，扩张物业板块规模，随后，将融创文旅板块旗下商管业务装入融创服务，助力其商业项目的市场拓展。

不过，上述配售、认购交易仍存在不确定性。公告指出，由于配售及认购协议的完成须待多项条件达成后方始作实，配售事项及/或认购事项未必一定会完成。融创服务股份配售事项的完成亦须待多项条件达成后方告完成，因此未必一定会发生。

值得一提的是，融创中国表示，出于对本集团的长远信心和长期支持，公司控股股东、董事会主席孙宏斌先生同时将自有资金4.5亿美元提供给本集团使用（无息借款形式），以支持本集团经营发展。

如果配股事项顺利进行、叠加股东借款，融创有望得到14.02亿美元资金（折合人民币89.4亿元）。

从目的来看，融创的回笼资金与此前陷入流动性危机的房企抛售资产略有不同。

有业内人士表示，明年6月前，融创在境内外没有公开到期的债务，也没有刚性兑付压力，近期公司及大股东的一系列动作，有助于其增补现金流，提升抵御市场不确定性风险的综合能力。

瑞银近期发布的研究报告也指出，截至今年6月底，融创有1010亿元人民币不受限制现金。如果35%偿权人要求融创立即偿还债务，融创在没有新融资渠道下，亦有能力支付。

实际上，早在今年8月底融创的中期投资分析会上，孙宏斌敏锐察觉到了下半年的市场压力，提出融创下一步的策略是让自己更安全、更从容、更长期、更有价值。

下半年以来，融创放缓拿地速度，多城第二轮集中供地中未见其身影，动作多发生在文旅、物业板块，从主业房地产来看，据其最新披露数据，截至2021年10月底，融创中国累计实现合同销售金额约5128.0亿元，同比增长14%；累计合同销售面积约3567.0万平方米。