浙商证券:维持网易-S买入评级 Q3营收超预期 未来产品线丰富
浙商证券发布研究报告,维持网易-S(09999)“买入”评级,预计2021-23年实现营收881/1037/1188亿元,同比增长20/18/14%,实现归母净利润164/203/230亿元,同比增长36/24/13%,对应EPS为4.7/5.9/6.7元,对应P/E为32/26/23倍。
事件:11月16日公司发布2021Q3报告,2021Q3营收221.90亿元,同比增长18.93%,超市场预期4.2%;Non-GAAP归母净利润为38.58亿元,同比增长5.15%,与市场预期基本持平。
浙商证券主要观点如下:
Q3游戏业务营收同比增长15%,《哈利波特》和《永劫无间》为最大亮点
2021Q3公司游戏业务营收158.99亿元,同比增长14.7%,环比增长9.4%;其中,手游营收占比69.2%,达到110.02亿元,同比增长9.2%,环比增长5.0%。公司于9月推出了《哈利波特》手游,上线火爆,其首月流水约23亿元。《永劫无间》于8月上线,打破了国产买断制游戏的销售记录,截至11月10日,其官网显示全平台销量超过600万份。存量产品《梦幻西游》和《大话西游》流水表现稳定。
未来产品线丰富,出海业务营收预计将快速增长,已布局多个海外工作室
预计公司明年将推出演艺圈模拟游戏《绝对演绎》、《永劫无间》主机版本和新游戏内容、《暗黑破坏神:不朽》等。同时,公司全球化业务进展顺利,已布局蒙特利尔、东京和洛杉矶等工作室。目前,《哈利波特》手游正在多个国家积极推进本土化,预计其明年将贡献较大海外营收增量。
创新业务营收同比增幅显著,年内已回购股份13亿美元
除了游戏业务外,有道业务虽受相关政策影响,但营收仍达13.87亿元,同比增长54.8%,主要得益于其成人教育和智能硬件业务的发展。创新及其他业务营收为49.04亿元,同比增长25.7%,增量主要来自于网易云音乐社区活跃度保持较高水平的贡献。另外,公司8月宣布了新一轮股份回购计划,回购金额不超过30亿美元,截至9月30日,公司已回购金额达13亿美元。
责任编辑:李双双
广州基金升近58% 报0.78港元
新浪港股讯,广州基金(01367)升57.58%,报0.78元,升穿100天线(0.61元),最高价为0.78元,创1个月新高,最低价为0.5元,主动买盘85%;成交4.4万股,涉资2.78万元。现时,恒生指数报25475,升292点或1.16%;恒生国指报10426,升159点或1.56%;主板成交613.32亿元。上证综合指数报3426,升66点或1.98%,成交3019.77亿元人民币。0000港股区块链股低开 火币科技跌近15%欧科云链跌近14%
美国财长耶伦罕见发声,比特币一度跌破48000美元,今早港股区块链概念股集体大幅低开。火币科技跌近15%,欧科云链跌近14%,雄岸科技跌7%,柏能集团跌超4%。耶伦称比特币经常被用于非法融资,效率低下,且具有高度的投机性,人们应该当心。比特币昨夜一度跌破48000美元至47400美元/枚,目前再度回升至53000美元上方。责任编辑:卢昱君0000中国燃气回购21.38万股 涉资461.24万元
中国燃气(00384-HK)公布,于2020年09月25日回购21.38万股,每股回购价介乎21.55港元至21.60港元,涉资461.24万元。本年内至今为止(自普通决议案通过以来)累计购回证券数目为509.38万股,占于普通决议案通过时已发行股份数目的0.098%。责任编辑:李双双0000陆正耀董事罢免议案获通过 但仍可能“控制”瑞幸董事会?
来源:36氪36氪7月5日晚间消息,瑞幸咖啡(LK.US,下称“瑞幸”)在当日召开的股东特别大会中,投票通过了对陆正耀、大钲资本创始人黎辉、愉悦资本创始人刘二海、独立董事邵孝恒的董事罢免议案。同时,会议投票通过了增加YingZeng和JieYang两名独立董事。0000华宝国际再涨近12% 机构预计未来三年业绩提速较高
华宝国际(00336)近期持续获资金追捧,月内累计涨幅接近50%,截至发稿,涨11.79%,报18.4港元,成交额1.76亿港元。消息面上,浙商证券此前发布公司首次覆盖报告称,考虑华宝国际在国内烟用香精、烟用薄片领域龙头地位,21年接入海外大客户订单以及自主品牌Nuso在海外销售业绩良好,华宝印尼新增产线有望供应充足动能,预计21-23年营收、净利润提速较高,首次覆盖予以“买入”评级。0000