监管出手！三家券商及券商资管被罚 原因曝光

中国基金报记者若晖

资管机构的合规风险问题始终是监管关注的“重中之重”，年末又有三家券商及券商资管因产品运作中存在风险评估不到位等问题遭到监管处罚。

证监会近日通报，招商证券资产、国元证券、长江证券（上海）资管三家机构存在资产管理产品运作不规范，投资决策不审慎，投资对象尽职调查和风险评估不到位等问题，责令招商证券资产、长江证券（上海）资管改正，3个月内向当地证监局提交整改报告，同时对国元证券采取出具警示函的行政监管措施。

一起来看看发生了什么。

三家机构同时接到监管罚单

本周末，证监会网站集中挂出多份监管罚单，直指券商资管机构产品运作中存在的种种不规范问题。

根据《关于对招商证券资产管理有限公司采取责令改正措施的决定》监管通报，招商证券资产存在资产管理产品运作不规范，投资决策不审慎，投资对象尽职调查和风险评估不到位等问题，违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第六十一条规定。

根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第七十八条的规定，证监会责令招商证券资管改正。招商证券资产应当采取有效措施，完善内部管理和投资决策流程，提升合规管理有效性，并于收到本决定之日起3个月内向深圳证监局提交整改报告。

《关于对长江证券（上海）资管管理有限公司采取责令改正措施的决定》也同时披露，长江证券资管同样存在类似的存在资产管理产品运作不规范，投资决策不审慎，投资对象尽职调查和风险评估不到位等问题，也需要在3个月内向上海证监局提交整改报告。

国元证券也被监管采取出具警示函的行政监管措施。

2018年10月22日，证监会发布《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，其中第六十一条中规定，证券期货经营机构应当建立健全信用风险管理制度，对信用风险进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对和全程管理。

证券期货经营机构应当对投资对象、交易对手开展必要的尽职调查，实施严格的准入管理和交易额度管理，评估并持续关注证券发行人、融资主体和交易对手的资信状况，以及担保物状况、增信措施和其他保障措施的有效性。出现可能影响投资者权益的事项，证券期货经营机构应当及时采取申请追加担保、依法申请财产保全等风险控制措施。

长江证券（上海）资管高管被监管谈话

因资管产品存在潜在风险问题，长江证券（上海）资管高管也被采取监管谈话措施。

长江（上海）资产管理有限公司存在资产管理产品运作不规范，投资决策不审慎，投资对象尽职调查和风险评估不到位等问题，违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第六十一条规定。

杨忠作为公司总经理、吴迪作为公司合规负责人，对相关违规行为负有领导责任。根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第七十八条的规定，证监会决定对其采取监管谈话措施。

今年4月，长江证券（上海）资产管理有限公司发布高级管理人员变更公告，总经理唐吟波因个人原因离任，新任杨忠为公司总经理。

资料显示，在担任总经理前，杨忠曾任广东移动汕头分公司市场部市场分析岗，长江证券股份有限公司机构客户部销售经理岗，华泰联合证券销售交易部销售经理，长江证券股份有限公司机构客户部华东区域销售总监、研究所机构客户部华东区域销售总监、研究所副总经理、机构客户部副总经理（主持工作）、机构客户部总经理、资产托管部总经理（兼任）等职务。

招商证券资产三季度私募资产月均规模位列行业前三

此次被处罚的三家机构中，也不乏头部券商资管。

根据中国基金业协会此前公布的2021年三季度证券公司私募资产管理月均规模排名数据，招商证券资产三季度管理的私募资产月均规模达到4863.86亿元，位居行业第三；三季度私募主动管理资产月均规模为3412.02亿元，位列行业第四。

据此前长江证券发布的2021年半年报，今年上半年，长江资管新发产品82只，发行规模147.23亿元，其中：公募基金4只，规模9.96亿元；集合产品10只，规模2.65亿元；定向产品66只，规模124.04亿元；专项产品2只，规模10.58亿元。截至2021年上半年末，长江资管共有产品242只，资产总规模926.68亿元。

国元证券2021年半年报显示，截至2021年6月30日，母公司资产管理规模为451.88亿元，同比下降50.40%；其中集合资产管理规模为77.28亿元；单一资产管理规模299.29亿元；专项资产管理规模75.31亿元。报告期内，公司实现资产管理业务净收入5，810.30万元，比上年同期下降15.42%；资产管理业务成本1，385.36万元，比上年同期下降38.76%；实现资产管理业务利润4，424.94万元，比上年同期下降3.96%。

责任编辑：于胜男