从防御转向进攻！阿联酋主权财富基金穆巴达拉将在亚洲加码科技布局

原标题：从防御转向进攻！阿联酋主权财富基金穆巴达拉将在亚洲加码科技布局 来源：21世纪经济报道

我们已经从前几个月的被动模式转为更积极主动的模式，从防守策略转为进攻策略。

阿联酋主权基金穆巴达拉投资公司表示，将加码对科技领域的布局，并且正将目光投向亚洲。此前，这家战略投资基金已向印度电信巨头Reliance Jio投资了12亿美元，获得Jio公司1.85%的股份。

在本周的彭博全球投资线上会议上，穆巴达拉首席执行官卡杜恩·阿尔·穆巴拉克（Khaldoon Al Mubarak）表示，科技是其重点关注，尤其是风险投资、医疗技术、生命科学和人工智能。“这是我们积累经验和专业知识并投入大量资本的领域。”

这只规模达2320亿美元的基金正在寻找印度、中国和东南亚的潜在投资机会。“相对来说，我们在亚洲的投资不足。” 他说，“因此，你将看到我们在亚洲增加投资组合，可以期待我们在医疗技术、人工智能、生命科学、农业综合企业中做更多的事情。这些是我们喜欢的领域。”

他表示，将继续保持并增加在美国的投资敞口。目前，该基金约38%的投资组合在美国，仅有约9%的投资组合在亚洲。“美国将继续是一个非常有趣的投资目的地……与此同时，我们会希望增加在亚洲的投资。相对来说，在亚洲的投资现在是被低估了。”

谈到科技项目的估值，穆巴拉克认为，当前市场上的估值已经很高。“假设现在看一下美国市场，它并不能反映我们在美国看到的宏观形势的现实。”

但他强调，质量才是关键。“高质量的公司、高质量的资产，未来几年仍将保持它们的估值。最终，质量才是说明估值是否合理的关键。”

穆巴达拉是海湾主权基金中的一员，它们将自己的石油和天然气财富进行科技领域的投资，以减轻对原油的依赖并进行经济转型。本月，穆巴达拉与区域和全球大牌投资者一道，向印度亿万富翁穆克什·安巴尼（Mukesh Ambani）掌控的电信和数字服务业注资数十亿美元。穆巴达拉在旧金山、纽约和莫斯科设有办事处，向软银愿景基金作出了150亿美元的投资承诺，并在美国和欧洲设立了许多技术基金。

穆巴达拉成立于2002年，由政府全资拥有，它的任务是促进阿布扎比经济多样化发展，为酋长国带来强大的财物回报和社会效益。2017年1月，阿联酋总统以阿布扎比酋长身份颁布法律，组建新的穆巴达拉投资公司，原穆巴达拉发展公司和国际石油投资公司全部并入。

本月早些时候，穆巴达拉副首席财务官兼并购负责人赛义德·马兹鲁伊（Saeed Al Mazrouei）表示，该基金已准备好将其不断增长的现金用于全球交易。

对于穆巴达拉今年的投资策略，穆巴拉克说，基金“已经从前几个月的被动模式转为更积极主动的模式，从防守策略转为进攻策略”。“我支持负责任、谨慎地承担风险。如果你看一下穆巴达拉投资委员会，会发现过去几个月对风险的看法出现了变化。最初的时候，是高度规避风险的，非常谨慎；但最近几周，随着认识和信息的增加，我们更好地了解到当前环境下可以承担的风险。”

“四、五年后当我们回头看时，如果你要我回顾一下2020年，我希望能够说，这是对穆巴达拉来说是卓越成就的一年（a vintage year），我们采取了非常谨慎但着眼未来的投资，这些投资让我们在未来四、五年以一种非常健康的方式获得了回报。”穆巴拉克说。

根据穆巴达拉投资官网公布的2019年财报，2019年公司综合营收（TCI）144.3亿美元，同比增长324%，主要得益于股权和基金投资收益带动。截至2019年底，公司管理资产总额达2320亿美元，同比增长1.5%。其中，43%投向私募股权，21%投于公开市场，11%投资房地产市场，涉及科技、生命科学、医疗健康、可再生能源、交通和农业领域。

穆巴达拉还一直在剥离一些技术和其他资产，以将收益重新部署到新投资中。去年，它出售了美国芯片制造商AMD的3490万股股票。3月，穆巴达拉联合银湖资本等机构牵头对Alphabet的自动驾驶汽车部门进行了22.5亿美元的投资。

（作者：郑青亭 编辑：张涵）

责任编辑：孟然