重磅利好！特高压狂飙3.2%！一文读懂核心逻辑
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文/朋朋笔记
今天的大盘，就像穿过乌云的太阳，带给股民温暖！前期大幅调整的高景气板块也是一扫阴霾，宁德时代大涨5.28%、隆基股份大涨2.85%、北方华创大涨6.14%。
当然，特高压也不例外，板块暴涨3.21%，个股也是精彩纷呈，金冠电气、中辰股份、平高电气、大连电瓷、白云电器、汇金通、华瓷股份、亚联发展、华菱线缆、风范股份强势涨停，长高集团、麦克奥迪、亿嘉和、四方股份、经纬辉开的涨幅也均超过了7%。
特高压的暴涨，主要有3方面的逻辑：1、重磅政策大利好，特高压项目核准提速；2、特高压作为西电东送的载体，是缓解电力错配的钥匙；3、政策全力稳增长，特高压是逆周期调节的抓手。
1、重磅政策大利好，特高压项目核准提速
1月11日，据中国能源报消息，今年特高压项目核准提速，规划的项目有望全部核准，未来四年特高压建设规模空前。“十四五”期间，国网规划建设特高压工程“24交14直”，涉及线路3万余公里，变电换流容量3.4亿千伏安，总投资3800亿元。知情人士透露，“2022年，国网计划开工‘10交3直’共13条特高压线路”。显然，这个消息利好特高压。
1月10日，国家能源局指导广州电力交易中心修订印发《南方区域跨区跨省电力中长期交易规则》。《规则》进一步做好政策衔接，为现货市场、辅助服务市场建设和绿电交易、电网企业代理购电组织等预留接口；为落实碳达峰、碳中和目标，实现电力资源在更大范围内共享互济和优化配置，促进新能源消纳比例逐步提升和清洁能源高效利用起到积极作用。
跨区跨省进行电力运输，实现电力资源在更大范围内共享互济和优化配置。这意味着在实施过程中必然需要特高压、电网改造、储能等设备的加持，所以这对特高压板块也形成利好。
电力的形成大致需要五大环节：发电、输电、配电、售电、售电/用电。“实现电力资源在更大范围内共享互济和优化配置”，这意味整个电力产业链都会发生一些改革和调整，而这就会给产业链上的公司带来增量的业务机会，并且是长期性的机会，这也是为什么今天整个电力产业链上的公司普遍大涨的主要原因。当然，其中也包含了特高压。
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2、特高压作为西电东送的载体，是缓解电力错配的钥匙
特高压是指电压等级在交流1000千伏及以上和直流±800千伏及以上的输电技术，具有输送距离远、容量大、损耗低和效率高等技术优势。我国在特高压技术上拥有完全的自主知识产权，且完全具备大规模建设特高压电网的条件。
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在理解特高压的逻辑之前，需要先了解我国的能源结构。一个基本的情况就是，我国能源资源和负荷中心的分布并不平衡。西北地区有丰富的煤炭和风力资源，西部地区有丰富的光照和水资源，但这些能源都远离东部负荷中心。另外，燃气电厂和核电也有短期需要考虑的问题：我国资源呈现“富煤贫油少气”的天然条件，如大规模推行燃气电厂且燃气对外依存度未见显著降低，燃料供给可能受到海外掣肘，能源定价权随即减弱；核电的选址稀缺性及安全因素也是目前核电新增装机缓慢的原因。
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能源资源和负荷中心的错配非常明显，内蒙云南四川等地是高资源禀赋区域，广东浙江江苏上海是负荷中心。
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因此，若想兼顾资源错配问题并实现“碳中和”，解决问题的钥匙是西电东送特高压。采用特高压输电，可以将西南地区的水电、西北地区的煤电、风电、光伏发电等电能输送至东中部电力高需求地区，有效解决能源负荷分布失衡与新能源消纳问题。
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3、政策全力稳增长，特高压是逆周期调节的抓手
我国采取的是逆周期调控的宏观审慎政策。逆周期调控是指运用各种政策工具平缓经济的周期性波动，减少负面冲击。具体来讲，经济放缓时，加大财政货币支持力度，刺激经济，而经济过热时，收紧财政和货币政策，避免泡沫。投资、消费和出口被誉为拉动GDP增长的“三驾马车”。当经济呈下滑趋势时，政府常采用增加基建投资的方式来稳定经济形势。因此，基建投资也被称为逆周期稳定器，国资为主的特高压基础建设更加凸显其逆周期属性。
2021年12月8-10日，一年一度的中央经济工作会议在北京召开，会议总结了2021年经济工作，分析当前经济形势，部署2022年经济工作。这对于把握2022年宏观经济方向和政策节奏的重要性不言而喻。
中央经济工作会议提出：必须坚持高质量发展，坚持以经济建设为中心是党的基本路线的要求，全党都要聚精会神贯彻执行，推动经济实现质的稳步提升和量的合理增长。
国盛证券指出，中央经济工作会议延续了12月6日政治局会议的总基调（稳字当头、全力稳增长等），首提需求收缩、供给冲击、预期转弱“三重压力”，加上了备受关注的“房住不炒、跨周期调节、双碳、共同富裕”等12月6日政治局会议没提的表述，也有“扩内需的具体举措没提、且删掉了促消费”等意外之处；但是，更为重要的，这是一次“解放思想、政策纠偏、重塑共识”的会议，也是一次督促各方“努力干活”的会议。一句话，2022年政策环境对经济和市场应会比较友好。
中金公司指出，总的来看，本次中央经济工作会议传递出了清晰的稳增长信号。本轮稳增长政策的最大特点，就是要将逆周期政策（稳增长）与跨周期政策（调结构）进行有机结合，因此需要中央与地方、以及各个部门之间的协调合作，进退有度。2022年一季度或是政策的密集发力期，届时我们可能将看到财政政策、货币政策、行业政策的协调配合，共同推进稳增长目标落地。
安信证券指出，货币政策有望更为宽松，2022年上半年降准的概率较大，也有降息的可能。财政加速发力，基建投资有望从2022年初回升，进而对冲房地产投资的下行。
国盛证券指出，2022年稳增长需要基建发力已是共识，但基建的回升幅度和发力方向仍有分歧。在消费复苏、出口下行但有韧性，地产回落但仍小幅正增长的假设下，要完成2022年5.5%的目标增速，可能需要2022年基建投资增速达到8%左右（市场中性预期5-7%）。结构上，新老基建将共同发力。
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新基建主要包括5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七大领域。
新基建在“十四五”期间年均增速约20%，年均体量1.6万亿左右，约为基建投资的10%。其中，特高压的“十四五”总投资为5000亿元，年均投资总额为1000亿元，占比为6%，年均增速为13%。
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稳增长的持续升温，投资效率较高的新型电力系统有望成为重要方向。随着双碳目标不断推进、能源结构加速转变，投资效率较高的电力投资可能成为后续稳增长政策重点支持方向之一，其融资环境也较为友善（央行推出碳减排支持工具），投资有望显著加力（南方电网“十四五”投资目标较“十三五”投资完成额大幅增长51%）。
从今天的盘面来看，特高压概念股遭到了市场资金的疯狂追捧。但对于很多小散来说，往往是还没有反应过来股价就上了天，究竟应该怎么办呢？
关键是要发现主力资金介入的信号，因为市场行为包容消化一切影响价格的任何因素，基本面、消息面、技术面等因素最终会通过主力资金的动向体现出来，所以捕获主力就成为了致胜的关键。
如果投资者拥有尾盘掘金、新浪财经Level-2、B/S点这三大神器，就像在主力家中安装了3个摄像头，全方位，无死角，全天候监控主力的一举一动，再加上五星股池、五星情报局和北向掘金的助力，捕获主力抓牛股的概率岂不是更高？
4月23日，尾盘掘金发现了主力潜伏恩捷股份的迹象，并在当天14点50分进行了异动提醒。同时，当天新浪财经Level-2的大单净量也由流出变为了流入，这意味着有主力资金在行动。
其实从3月底开始，大单净量资金就开始了持续流入的状态，这也推动了股价的稳步上涨，恩捷股份的股价从101元左右最高涨到了319元左右，涨幅210%+。
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新浪财经Level-2大单净量的数据显示，从1月初至3月下旬，恩捷股份的大单净量整体上处于流出状态，表明主力资金正在不断的撤退，这也导致了恩捷股份股价的连续下行。当大单净量持续流入的时候，恩捷股份的股价就开始稳步上涨。我们可以清晰的看到，大单净量的流出和流入是如何与股价形成正反馈的。
5月17日和7月27日，B/S点也发出了提示信号，恩捷股份从126.73元涨至245元，区间涨幅为93.32%。
需要注意的是，主力有强有弱，拉升空间也有大有小，指望主力将每只股票都拉升几倍是不现实的，也不要期望从鱼头吃到鱼尾，赚到合适的利润就行，切记不要坐了过山车。
最开始，你可能就是个散户。慢慢的，你就成为了主力中的一份子。久而久之，你就成为了主力！
好的产品就像好的股票一样，你今天不买，明天可能就不是现在这个价格了，也更不要让主力多了几件武器而超越了你。时间紧迫，话不多说，赶紧上车。武装自己，逼死主力。
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责任编辑：黄朋
