盘前：欧股全线下挫 道指期货跌0.5%

周五投资者将迎来最后一个考验，美国零售销售数据。在该报告出炉前，欧股全线下挫，美股股指期货走弱，原油仍高位持稳，美元跌势难改。市场今日还需关注多位美联储官员的讲话，其中纽约联储主席威廉姆斯是关键。

截至发稿，道指期货跌0.5%，标普500期指跌0.6%，纳指期货跌0.9%。

英国富时100指数下跌了0.4%，德国DAX指数下跌1.0%，法国CAC-40指数下跌1.0%。

美国公债收益率周五早盘攀升，基准10年期国债收益率上升3个基点至1.7398%，30年期国债收益率上升2个基点至2.0796%。

美元跌势难改，继续在95关口下方交投，日内刷新两个月低点至94.626水平，非美货币涨跌互现。美元指数本周以来下跌约0.9%，料创下去年5月以来最大单周百分比跌幅，停止持续了约六个月的涨势。

原油价格维持升势，布伦特原油涨超1.5%，刷新4年高位至85.56美元，距离2018年高点85.58美元仅咫尺之遥；美国WTI原油涨超1%，再度测试83美元阻力。

黄金继续窄幅震荡，目前在1820美元上下波动，本周迄今涨超20美元，或录得去年11月来最大周涨幅。

美联储的强硬言论仍在继续发酵，全球市场人气被削弱，科技股首当其冲再遭打击。

美联储几位政策制定者周四暗示，他们可能准备在3月份开始加息，目前美国的通胀率为7%。去年12月，通胀以近40年来最快的速度上升。

美联储理事布雷纳德周四暗示，联储准备在3月开始加息，这是最新一位做出此番表态的决策者，也是级别最高的一位。

周四在出席国会参议院银行委员会确认其提名的听证会上，布雷纳德表示，一旦买债计划结束，联储就会启动加息，她对在3月加息持开放态度；在展开加息一段时间后，就会进行缩减资产负债表规模。

同一日，美国费城联储主席哈克表示，联储的资产负债规模较上次金融危机后为大，因此货币政策正常化步伐应该更迅速。支持联储3月加息，估计今年加息3次或4次。

旧金山联储主席戴利表示，因应通胀高企及劳动市场符合指标，美联储3月加息是合理的。戴利称，不会表明联储一定在3月加息，但在失业率降至3.9%与通胀远高于2%目标的背景下，加息是合理的。戴利补充，联储不单只可以开始加息，即使撤回部分刺激经济措施，也是合理的。

美联储理事沃勒周四晚间表示，如果通胀没有消退，美国可能有必要快速进行四到五次的一连串加息。沃勒曾多次呼吁对高通胀作出更积极的回应。

另外，里士满联储主席巴尔金说，如果有需要，美联储将在3月开始推动利率正常化。

对加息的预期，这使得未来现金流看起来不那么有吸引力，导致全球市场在2022年之前开局不稳。

“现在每个人都非常紧张。这是因为各项资产都有可能受到美联储激进政策的压力，”墨尔本IG的市场分析师Kyle Rodda说。

“人们希望这将是一次缓慢而无痛的政策正常化，”他补充说。“但在美联储如此重视通胀的情况下，这不一定能得到保证。”

周五是本周最后一个交易日，市场焦点转向美国12月零售销售数据，将于北京时间晚21：30公布，该数据素有“恐怖数据”之称。

调查显示，美国12月零售销售月率料下降0.1%。此前11月为增长0.3%。调查并显示，美国12月核心零售销售月率料增长0.2%，增幅也低于上月的0.3%。

富国银行预测，12月美国零售销售可能表现平平。其指出，11月的零售销售便已大幅低于预期，而食物和汽油等必选品的价格上涨，挤压了消费者购买可选消费品 （如电子产品）的空间。预计12月消费者开支增速将进一步放缓，月率料下降至0.2%，创四个月以来新低。除了价格的上涨，奥密克戎变种病毒也令零售销售面临下行风险，尤其是服务行业。

摩根大通报告也指出，2021年11月的感恩节到12月初这段时间，信用卡消费额要比疫情大流行时的2020年要差，更不用说疫情前的2019年。该行经济学家西尔弗认为，这些数据意味着美国12月零售销售数据可能会较为“悲观”。

“本周的关键数据和多场听证会做出了最后的确认，即央行正面临着压力，得对通胀在更长时间内维持在较高水准做出反应。市场在消化该前景方面曾遥遥领先，收益率自12月中旬以来大幅上升，现在正在稍作歇息，“ING策略师说。

他们补充说：“债券的反弹可能会在今天的数据中找到进一步的支持，因预期美国零售销售将在汽车销售下降的拖累下走软。”

另外，今日多位美联储官员将发表讲话，包括：2023年FOMC票委、费城联储主席哈克就美国经济前景发表讲话；FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。

由于对利率的担忧加剧，投资者已从成长型股票转投价值型股票，这使得未来利润（包括来自成长型公司的利润）的吸引力下降。

“大型科技股的抛售如此剧烈，一方面是因为‘是的，美国利率今年可能会进一步上升’，另一方面是因为投资者转向价值和周期性交易，”Oanda高级市场分析师Ed Moya说，“华尔街正试图了解经济成长将放缓多少，银行财报周五将开始提供一些信息。”

企业已开始发布季度财报，财报季于周五全面展开，摩根大通、花旗和富国银行在开盘前公布了业绩。

“经济增长将保持强劲，对通胀和美联储的担忧将从沸腾降温至小沸，”Northwestern Mutual Wealth Management公司首席投资策略师Brent Schutte说，“供应链和劳动力市场将迎头赶上，这将是一石二鸟。”

焦点个股

抗疫概念股盘前走低，诺瓦瓦克斯医药跌超10%，Moderna跌超4%，BioNTech 跌近4%，辉瑞跌超1%。

摩根大通盘前跌4.2%，因第四季度交易收入下滑、贷款增长乏力。

富国银行盘前涨1.79%。预计2022年的净利息收入可能比2021年的358亿美元水平高出约8%。

贝莱德盘前跌0.73%。第四季度调整后每股盈利为10.42美元，市场预期10.15美元。

3B家居昨日逆势大涨9%，今日盘前再涨1.6%，公司执行副总裁1月7日增持公司1.5万股。

热门中概股盘前走高，贝壳涨超3%，京东涨近3%，网易涨2.3%，新东方涨超2%。

责任编辑：郭明煜