隆基股份涨价了！外资持续增持，基金经理：今年是光伏大年

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来源：时代财经

两次下调硅片价格之后，隆基股份（601012.SH）的硅片突然涨价。

据隆基股份官网显示，日前，隆基股份调整了单晶硅片的官方报价，单晶硅片P型M10（165μm厚度）价格上调5.1%；单晶硅片P型M6上调2.4%；单晶硅片P型158.75/223mm上调2.5%。

这一做法被市场解读为硅片“价格战”结束，受此影响，1月17日，隆基股份以上涨2.22%报收81.01元。

1月17日，创金合信工业周期基金经理李游告诉时代财经，从市场角度看，光伏行业的股票走势通常跟着需求走。“从过去十几年光伏行业的历史经验来看，如果某一年行业需求呈现爆发式增长，在那一年行业个股都会涨得非常好。我觉得2022年光伏行业是一个大年。”

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硅片价格提前止跌

在隆基股份调价之前，硅片的市场价格已经企稳，且有部分涨价的情况。

PVInfoLink数据显示，2021年12月22日，单晶硅片就已经止跌。到了12月29日，多晶硅片价格开始反弹，166mm/165μm单晶硅片略微上涨至4.95元/片。等到了2022年1月12日，182mm/165μm单晶硅片涨价至5.85元/片，较2021年12月22日已经上涨了2.63%。

“随着去年11月底、12月中上旬硅片加速去库存，以及硅料价格逐渐明晰，单晶硅片价格整体企稳，个别品种还有反弹。”1月17日，某券商电新行业分析师告诉时代财经，春节临近，下游电池厂商对硅片的需求回升，再加上今年初青海部分地区的地震，对银川和青海的企业造成一定影响，短期内造成硅片供应短缺的现象。因此，单晶硅片短期的价格上涨也很正常，但如果继续涨价，下游是否能接受还需要继续观察。

隆基股份此次上调单晶硅片价格，是自去年11月30日、12月16日连续两次下调价格之后的首次涨价。

时代财经注意到，虽然隆基股份的单晶硅片P型M10的价格已上调至6.15元/片，但是距离去年11月30日降价前的6.87元/片，还有不少的价格空间。

1月17日，时代财经多次致电隆基股份，但其证券部办公电话始终无人接听。

此次隆基股份涨价后，硅片赛道的其他竞争对手中环股份（002129.SZ）、双良节能（600480.SH）、京运通（601908.SH）、上机数控（603185.SH）等尚未表示上调价格。

“我们的价格都是跟着市场走的。”1月17日，京运通证券部一位人士告诉时代财经，如果市场都开始调价了，公司也会跟着调整价格，调价属于日常经营，一般不会发公告。

上机数控证券部一位人士也表示，公司硅片价格是否调整，属于销售部门的工作。“暂时还不清楚是否会进行调价。”

基金看好今年光伏行情

尽管距离公募基金2021年四季报披露的截止日期还有些日子，但是有些基金公司已率先“抢跑”。继中银基金、安信基金之后，1月15日，国投瑞银基金披露旗下部分基金四季报，“新晋顶流”基金经理施成执掌的“国投瑞银新能源基金”也在此次披露中“亮相”。

对于光伏，施成认为，新能源发电行业未来的发展会更加有序，不再单纯强调推广速度，因此新能源装机可能更重视内部回报率，光伏的装机取决于硅料的供应速度。“光伏行业做了部分配置，并继续观察。”

实际上，一些光伏行业上市公司最新披露的消息也印证了景气度的提升。

1月14日晚，“硅片新秀”双良节能发布业绩预告，预计2021年净利润为2.85亿元-3.25亿元，同比增长107.4%-136.5%。此前两日，同样是硅片赛道“新玩家”——上机数控也发布了业绩预喜公告，2021年净利同比增幅达207%至239%。

华西证券认为双良节能的业绩超预期，上调公司的业绩预测，并维持“买入”评级。

对于后市，硅业分会数据显示，根据国内硅料和硅片企业公布的扩产计划，2022年硅片环节产能依旧大幅增长，环比增幅预计在20%以上；硅料环节2019年中扩产新建的产能，将在2022年初或年中陆续释放，预计全年硅料产量在75万吨左右。

那么，2022年会出现光伏产能过剩的现象吗？

“对于光伏过剩不是非常担心，我觉得过剩是一个常态。”李游对时代财经表示，2022年上游环节工业硅、多晶硅的价格大概率会跌，硅片的价格也会跟随多晶硅的价格下跌，因而整个产业链的价格都会跟着上游的原材料价格下跌，“我觉得2022年的光伏行业会是一个贝塔型的机会。”

北向资金持续增持

尽管去年11月摩根大通中国A股机遇基金大幅减持隆基股份，但2022年以来，海外资金又开始重新青睐隆基。

1月14日，有16个北向席位净买入隆基股份，合计净流入7360.13万元。其中，香港上海汇丰银行有限公司净流入较大。

统计显示，过去一周，北向资金合计净流入隆基股份11.64亿，10日内合计净流入12.26亿，短期来看，北向资金积极增持隆基股份。

二级市场方面，隆基股份的股价近期已经开始反弹。

2021年11月1日，隆基股份创出阶段性高点103.30元之后，股价就一路下跌，最低跌至12月27日的77.26元。进入2022年，隆基股份开年最高涨至88.02元，此后又回落至77.60元，但是没有跌破之前的77.26元低点。

1月17日，隆基股份以上涨2.22%报收81.01元，盘中最高涨至82.41元。

同样，其他硅片上市公司的股价也在近期出现企稳。双良节能在1月10日创出近三个月9.36元新低之后，1月17日涨至10.16元；京运通在1月10日最低跌至8.56元，1月17日报收8.79元；中环股份在1月10日创出37.48元低价后，1月17日回升至41.01元；上机数控走势较差，自去年10月份以来，股价至今难掩颓势。

个股研报方面，隆基股份在2021年共计收到43家券商的103份研报，最高目标价147元，但这一价格在过去一年始终没有达到。

责任编辑：彭佳兵