明星基金经理持仓动向再曝光！朱少醒、刘彦春、杨锐文等增减了这些个股

明星基金经理持仓动向再曝光！朱少醒、刘彦春、杨锐文、陆彬、谢治宇增减了这些个股

原创 每经记者 理财不二牛

随着基金四季报披露，又有多位明星基金经理的持仓浮出水面，其中部分增减动作颇有看点。

比如富国基金的朱少醒，其管理的富国天惠成长混合，2021年四季度前十大重仓股有3只新面孔，长春高新是其中之一，而该股近日出现连续跌停，今日又下跌超7%。

还有刘彦春管理的景顺长城新兴成长混合和景顺长城鼎益混合减持了多只白酒个股；而陆彬管理的汇丰晋信智造先锋股票，在2021年三季度卖出宁德时代之后，四季度又买回了宁德时代。

另外，兴证全球旗下基金也披露了2021年四季报，从董承非此前离任的两只基金来看，不仅大举加仓，而且前十大重仓股发生了明显变化。而谢治宇在去年四季度也做了一些调整，比如在兴全合宜、兴全社会价值三年持有混合上，快手-W进入到前十大重仓股。

朱少醒：四季度新重仓三只个股

管理一只基金超16年，富国基金的朱少醒是市场少见的公募“老将”，今日，其管理的富国天惠成长混合也披露了2021年四季度。

从整体来看，依然保持了高仓位运作。股票仓位占基金总资产的比例从2021年三季度末的93.42%小幅升至四季度末的93.53%，变化几乎可以忽略不计。

在前十大重仓股方面，有3只新面孔出现，分别为立讯精密、迈瑞医疗和长春高新，淡出前十大的则是杰瑞股份、捷佳伟创和宝信软件。

其中最值得一提的就是长春高新，该股前几个交易日出现连续跌停，不过该股占基金净值资产的比例仅在2.01%，如果进入2022年之后没有卖出，在不考虑其它个股表现的情况下，单日跌停预估影响在0.2%左右。而从基金净值涨跌来看，前三个交易日，两天为负且单日跌幅均未超1%，一天为正，看得出影响较小。

朱少醒在四季度中表示：“有利的方面是核心资产中，部分优质标的前期股价有较大幅度的回撤，估值吸引力是有所上升的。未来我们依然会致力于在优质股票里寻找价值，去翻更多的‘石头’。我们并不具备精确预测市场短期趋势的可靠能力，而把精力集中在耐心收集具有远大前景的优秀公司，等待公司自身创造价值的实现和市场情绪的周期性回归。”

刘彦春：减仓白酒类个股

管理规模接近千亿的刘彦春，目前在管的基金一共有6只。其中管理景顺长城新兴成长混合和景顺长城鼎益混合这两只基金的时间最长，均超过了6年。

从这两只基金来看，其中在景顺长城新兴成长混合方面，前十大重仓股完全没有发生变化，依然是贵州茅台、泸州老窖、迈瑞医疗、五粮液、中国中免、药明康德、海大集团、古井贡酒、美的集团和海康威视。

虽然持仓标的没变化，但是持股数还是有所变动，贵州茅台的持股数从去年三季度末的291.34万股降至四季度末的246.15万股，泸州老窖的持股数从2440万股降至1920万股，五粮液的持股数从2310.17万股降至2096.41万股。

而在景顺长城鼎益混合方面，也有类似的操作，贵州茅台、五粮液、泸州老窖同样都出现了持股数下降的情况。从这些持仓的变化可以看出，虽然刘彦春依然看好白酒行业，但是也都进行了减仓的动作。

刘彦春在四季度中表示：“从跨周期到逆周期，从外需拉动到提振内需，边际景气将不再稀缺，资金趋于分散，市场风格将重新平衡。那些短期逆风的优秀公司已经极具投资价值。短期景气波动阶段性影响投资者风险偏好，对公司内在价值影响实际上微乎其微。更何况，随着逆周期政策逐渐发力，周期下行有望结束并迎来向上拐点，众多行业将迎来景气反转。长、短期逻辑共振的行业与公司在新的一年里有望迎来良好表现。”

杨锐文：看好功率半导体和汽车半导体

杨锐文是景顺长城的另一位明星基金经理，管理规模接近500亿元，其目前在管的产品有8只。在这8只产品中，有赛道型产品、也有全市场选股的产品，其中管理景顺长城优选混合的时间最长，超过7年，管理景顺长城环保优势股票的时间也超过了5年。

从景顺长城优选混合的四季度来看，股票仓位并不高，占基金总资产的比例仅为77.2%，而前十大重仓股最大的变化是江淮汽车新进前十，雅克科技淡出前十。

再看景顺长城环保优势股票，调仓的方向也比较一致，江淮汽车同样新进到前十大，退出前十大的则是金山办公。

值得一提的是，杨锐文还是一位比较喜欢写季报“作文”的基金经理，在这次的四季度中，他再次分析市场并分享了看好的行业。尤其是关于半导体行业，言语中难以掩饰对该板块的看好，尤其看好功率半导体和汽车半导体。

他甚至表示：“科技股可能已经不是投不投的问题，而是怎么投的问题。或许，如果忽视今天的中国科技股， 就犹如十年前忽视美国科技股一样，时代的抛弃连一声再见也不会有。中华之崛起，也不可能离开科技的崛起，A股的未来大概率也会这样演绎。”

陆彬：继续买宁德时代

汇丰晋信的陆彬是这几年涌现出来的，表现比较突出的一位新生代基金经理，管理规模也超过了300亿元。

陆彬目前在管的产品有5只，其中管理汇丰晋信智造先锋股票和汇丰晋信低碳先锋股票的时间均超过了2年。从汇丰晋信智造先锋股票的四季度来看，最大的看点就是重新买回了宁德时代，记者注意到，该基金在去年二季度末时曾重仓持有宁德时代，但是到了三季度末，未见宁德时代踪影，而这次相当于又买了回来。

另外，在汇丰晋信低碳先锋股票方面，陆彬四季度对宁德时代同样也有加仓的动作，持股数量从去年三季度末的128.32万股增加到了四季度末的166.25万股。

陆彬在汇丰晋信动态策略混合四季度中表示：“我们之前一直担心的某些行业和风格的基本面或估值的大部分风险也基本释放。我们认为2022年的投资主线将是‘价值回归、优质成长’。”

“对于2022年，我们主要看好三大领域：第一，电动车为代表的新能源行业；积极寻找其中竞争格局稳定，技术创新的结构性机会。第二，新材料和高端装备行业；第三，电子和计算机为代表的TMT行业。”陆彬在汇丰晋信智造先锋四季度中说道。

董承非离任基金重仓股大换血

几天前董承非正式离职，而在去年10月份，他其实就已经卸任了自己管理的2只基金的基金经理。

从刚刚披露的基金四季报来看，这2只基金的仓位和重仓股都发生了非常大的变化。具体来看，首先是兴全趋势方面，股票仓位从去年三季度末的65.35%提升到四季度末的85.24%，加仓幅度非常明显。

同时，前十大重仓股也发生了很大改变，紫金矿业、欧派家居、北新建材、中国平安、鼎龙股份、妙可蓝多均退出前十大重仓股，新进前十大重仓股的是顺络电子、闻泰科技、华能国际、中国核电、紫光国微和东方财富。

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基金经理在四季报中表示：“组合按照逆周期调节与中长期成长两个角度对组合持仓进行了调整。在经济结构转型、能源结构大调整、技术进步推动社会生活电子化这些中长期的大背景下，存在一些行业会在未来几年确定性的受益于这个趋势，涌现出很多大级别的投资机会，这类资产受到经济周期性调整的压力相对较小，在逆周期调节过程中流动性环境反而有利于股票市场的估值体系稳定，因此对于这一类的成长股我们会站在更长期的角度持续看好。”

再看兴全新视野定开混合方面，该基金的股票仓位从去年三季度末的53.56%提升到四季度末的84.70%，加仓幅度更为显著。

而前十大重仓股同样也是出现了明显调整，紫金矿业、保利发展、鼎龙股份、海康威视、妙可蓝多、北新建材、欧派家居、宋城演艺全都退出前十大，仅保留了三安光电和万科A，新进前十大的个股则包括了思源电气、闻泰科技、正泰电器、锦江酒店、中兴通讯、美的集团、海尔智家和韵达股份。

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乔迁在四季报中表示：“结构上，以长周期内自下而上精选个股为首要策略，重视定价保护，以期在短期不确定性因素较多的环境下，尽可能把握长周期获取收益确定度更大的部分，在收益和风险的权衡中，我们仍然更愿意将风险控制和长周期内的确定性放在目前阶段更为重要的位置上，同时适度结合中短期宏观和市场因素对组合的进攻性做一定再平衡，以期基金在净值的短期和长期收益表现上有更好的均衡度。”

谢治宇主要增持了快手-W

累计管理规模超900亿元的谢治宇，其管理的几只基金同样也是备受投资者关注，其目前在管的基金一共有4只，除了上述提到的兴全趋势投资混合，还有兴全合宜混合、兴全社会价值三年持有混合和兴全合润混合。

先从兴全合宜混合来看，整体股票仓位变化不是很明显，从去年三季度末的92.70%小幅升至四季度末的93.13%。前十大重仓股方面，海康威视、普洛药业退出前十大，新进前十的是快手-W和闻泰科技。

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兴全社会价值三年持有混合的仓位变化类似，从去年三季度末的92.02%小幅升至四季度末的93.48%。前十大重仓股方面，腾讯控股、信达生物退出前十大，新进前十的是快手-W和健友股份，其中快手-W买到了第一大重仓股。

兴全合润的仓位变化也较小，股票仓位从去年三季度末的92.01%小幅升至四季度末的92.78%。前十大重仓股方面，兴业银行退出前十大，新进前十的是闻泰科技。

从这几只基金的持仓来看，最主要的调整其实就是对快手-W的重仓。只是谢治宇在四季报中一如既往地惜字如金，重复表示：“主要关注公司的核心竞争力，平衡好公司短期估值与长期价值。不断寻找具有良好性价比的投资标的，同时关注长期发展方向上的优秀公司。”

责任编辑：杨红卜