临门撤单仍收罚单，国泰君安折戟创业板

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来源：券业行家

国泰君安折戟力同科技，监管点名未勤勉尽责

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作为沪上三巨头，国泰君安不仅整体实力“坐三望二”，投行领域也是隐隐威胁到“三中一华”。然而，2022新年翻篇，因为一单已撤回的投行业务，这家头部券商栽了个跟头。

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保荐撤单仍被问责

日前，证监会更新监管信息，直指国泰证券担任力同科技股份有限公司（简称：力同科技）保荐券商时未勤勉尽责。

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看到这条监管函，行家是有些懵圈的。因为此前力同科技已经撤回了上市申请，但监管处罚并没有既往不咎。

查询时间线，2021年3月18日，力同科技通过创业板首发上市申请，两个月后的5月23日，正式向证监会提交了注册申请。

2021年12月1日，力同科技和保荐机构国泰君安主动申请撤回注册文件。2022年1月4日，证监会同意力同科技终止注册。

在“撤单”半个月后的2022年1月21日，证监会就点名了力同科技在申请首次公开发行股票并上市过程中，存在未合并披露主要客户关联方，涉诉专利涉及产品金额前后披露不一致且差异大的事项，并予以监管警示。

而作为中介机构，国泰君安的责任也少不了。

经查，国泰君安在保荐力同科技首次公开发行股票并上市过程中，未勤勉尽责对发行人主要客户环球佳美与客户法力盈的关联关系履行充分的核查程序并合并披露相关信息，涉诉专利涉及产品金额前后披露不一致且差异大，对发行人相关流水核查存在依赖发行人提供资料的情形。

为此，证监会对国泰君安及保荐代表人王安定、邢永哲采取出具警示函的监管措施。

涉事保代资历匪浅

好奇的行家，查了查本案当事人出身，此前两位保代均参与了多起投行项目。

据协会保荐代表人信息，王安定曾任职于英大证券，2012年2月加入安信证券，五年后获得保代资格，并参与中小板比音勒芬服饰股份有限公司（简称：比音勒芬）在首发（持续督导）项目，创业板江龙船艇科技股份有限公司（简称：江龙船艇）首发（持续督导）两个项目。2019年8月，他加入国泰君安，其名下也有两个项目：湖北广济药业股份有限公司（简称：广济药业）非公开发行项目，创业板大禹节水集团股份有限公司（简称：大禹节水）可转债项目。

邢永哲自2015年7月至2016年10月任职于安信证券，2016年11月至2017年4月在当时还是东方花旗（东方投行）任职。2017年12月起，他加入国泰君安，并于2020年5月获得保代资格。目前已参与创业板两个项目，分别是惠州光弘科技股份有限公司（简称：光弘科技）以及中际旭创股份有限公司（简称：中际旭创）非公开发行及持续督导项目。

行家注意到，国泰君安现有285位保代，在券商中虽非顶尖，仍是一流。而本次两位保代刚刚“入列”的协会从业人员C类名单显示，国泰君安最近三年已有9位保代有监管处罚记录。

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就在2021年12月，深交所对明亚飞和杨杰采取自律监管措施，原因是“未准确选择上市标准进行申报”。从创业板申报材料来看，这两位是九江德福科技股份有限公司（简称：德福科技）首发上市的保荐代表人。

国君投行江湖地位

自行家爆料“魔都券商命犯太岁，投行高管恰逢其劫”以来，这家头部券商的投行业务，似乎笼罩在云里雾里。

彼时有报道称，朱毅被查后，原国泰君安投资银行部联席总经理郁伟君，悄然升级为投资银行部总经理。而在本月上旬，中国证券报曾报道，国泰君安高管内部调整，由李俊杰接替谢乐斌分管投行事业部、战略客户部。

据上市券商三季报，2021年前三季度，国泰君安投行业务收入23.89亿元，同比下滑6.00%；逊于中信证券、中金公司、中信建投、海通证券和华泰证券，位列第六。

不久前，国泰君安发布了2021年度业绩快报，全年营收426.60亿元，同比增长21.22%；净利润150.13亿元，同比增长34.98%。在已经发布业绩数据的券商中，仅次于中信证券，居于行业次席。

关于业绩增长的原因，国泰君安表示，在上证指数、中债总净价（总值）指数上涨，沪深两市股基交易额和A股市场IPO承销额明显增长的背景下，公司坚持“强基固本、稳中求进”总基调，按照“综合化服务、数字化经营、国际化布局、集团化管控”的工作总要求，坚持向改革要动力、向人才要活力、向管理要效率、向创新要发展，深入推进综合改革，持续优化战略布局，主动把握市场机遇，推动各项主营业务稳健增长，取得较好经营业绩。

考虑到国泰君安公告中特地提到IPO市场，行家猜测，作为主营业务的投行业务，应该也有稳健增长和良好的业绩。

在即将到来的年报季，国泰君安将会有怎样的回顾和展望呢？

责任编辑：冯体炜