转板上市第一股出炉！观典防务即将登陆科创板

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转板上市第一股出炉。

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来源：上交所

1月27日，上交所发布科创板上市委员会2022年第7次审议会议结果，观典防务转板上市获通过。

根据相关规则，转板属于股票上市地的变更，不涉及股票公开发行，依法无需经中国证监会核准或注册，由沪深交易所依据上市规则进行审核并作出决定。观典防务将成为北交所设立后首家转板公司。

首家转板上市企业过会

去年11月10日，上交所受理观典防务转板申请。2个多月后，1月27日，观典防务“转板大考”顺利通过。

中国证券报·中证金牛座记者注意到，在审核过程中，上交所共发出两轮问询，重点关注并判断转板公司是否符合转板上市条件和信息披露要求，督促其完善信息披露内容。观典防务分别于1月12日、1月18日回复了第一轮、第二轮问询。

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来源：转板上市报告书

观典防务的主营业务为无人机飞行服务与数据处理和无人机系统及智能防务装备的研发、生产与销售。数据显示，2018-2020年以及2021年上半年，公司实现营业收入1.05亿元、1.46亿元、1.8亿元和1.27亿元；实现归母净利润2057.06万元、4170.42万元、5346.08万元和4745.98万元。

在备受关注的“含科量”上，观典防务2018年-2020年以及2021年上半年研发投入金额分别为919.78万元、1758.01万元、2010.59 万元和815.76万元，占营业收入的比例分别为8.80%、12.05%、11.18%和6.41%。

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来源：深交所

目前，除观典防务外，2家计划转板创业板的公司翰博高新和泰祥股份已回复第一轮问询。

推动多层次资本市场建设

畅通转板机制，形成错位发展、功能互补、有机联系的多层次市场体系，是贯彻党中央、国务院关于“十四五”时期资本市场高质量发展重要部署的具体举措之一，对提高直接融资比重，支持优质中小企业成长具有重要意义。

2020年6月，证监会发布《中国证监会关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》。

2021年2月，上交所发布实施《全国中小企业股份转让系统挂牌公司向上海证券交易所科创板转板上市办法（试行）》，并于同年7月制定并发布了转板上市审核规则相关指引，平稳推进转板上市各项工作。

2022年1月，证监会对原指导意见进行修订，形成了《关于北京证券交易所上市公司转板的指导意见》，对于北交所开市前已向沪深交易所提交申请的，适用原指导意见及配套规则。

在业内人士看来，上交所与北交所坚持错位发展、互联互通，是多层次资本市场的有机组成部分。科创板、北交所满足不同类型、不同发展阶段企业的融资需求。在市场功能方面，科创板聚焦支持“硬科技”，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业；北交所聚焦创新型中小企业，服务对象“更早、更小、更新”。在市场运行方面，北交所与沪深交易所的投资者结构和风险偏好有较大差异，将共同助力资本市场形成长期投资、理性投资的投资文化。

数据显示，截至2021年底，26%的科创板上市企业曾在新三板挂牌。“上交所和北交所将加强互联互通，加快完善服务中小企业的全链条制度体系，形成层层递进的中小企业成长路径和良好的多层次资本市场发展生态。”上述人士表示。

编辑：徐效鸿

责任编辑：冯体炜