观典防务过会，北交所首家转板公司来了

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来源：读数一帜

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观典防务成为北交所首家转板公司，另外两家北交所拟转板公司是翰博高新和泰祥股份

文|刘宗根

编辑|陆玲

1月27日，上交所公布科创板上市委2022年第7次审议会议结果，观典防务技术股份有限公司符合转板上市条件和信息披露要求。观典防务顺利过会，成为北交所自开市以来首家转板公司。

科创板上市委现场问询问题显示，上交所关注的问题包括结合在研项目的情况，分析公司研发费用率显著低于同行业可比公司平均值、设计开发支出在研发费用中占比较低的原因及合理性等。

对于落实事项，上交所要求公司基于高明与李振冰系同胞兄弟的事实，说明未将李振冰认定为高明的一致行动人的依据及合理性等。

中国证监会2022年1月7日发布关于北京证券交易所上市公司转板的指导意见，此次修订在保持原指导意见制度框架、体例和主要内容的基础上有所修改，包括明确上市时间计算，北交所上市公司申请转板，应当已在北交所上市满一年，其在原精选层挂牌时间和北交所上市时间可合并计算等。

不过，对于北交所开市前已向沪深交易所提交申请的，适用原指导意见及配套规则。对于北交所开市后、指导意见及配套规则正式生效前，向沪深交易所提交申请的，沪深交易所参照原有规则进行受理和审核。

除了观典防务，还有两家北交所拟转板公司，分别是翰博高新和泰祥股份，目标为深交所创业板。

开源证券总裁助理兼研究所所长孙金钜对《财经》记者表示，北交所处在刚刚起步阶段，流动性与估值水平较科创板和创业板仍有一定差距。因此，部分上市公司可能出于寻找更符合自身定位的上市板块以及寻求更高的估值水平和流动性的考虑而选择转板。

据了解，北交所指数编制工作或已启动。2022年1月18日，北交所指数委托管理项目采购信息公示，采购内容为指数管理，包括开发、维护和实时计算等，候选和成交供应商为中证指数有限公司。

快速上会

2021年8月，观典防务披露关于董事会审议转板上市相关事宜的提示性公告，公司第三届董事会第九次会议审议通过了关于公司申请向上海证券交易所科创板转板上市的议案，保荐机构、会计师事务所及律师事务所开始转板尽职调查及申报材料准备工作。

两个月后，观典防务向上交所提交转板上市申请文件。同期观典防务申请公司股票停牌。2021年11月10日，上交所受理了观典防务转板申请。

从受理到上会，期间观典防务经历了两轮问询。上交所2021年12月出具关于观典防务技术股份有限公司转板并在科创板上市申请文件的审核问询函，从内容来看，第一轮问询关注市场竞争状况、核心技术及对应收入、无人机系统及智能防务装备业务等。上交所2022年1月13日第二轮问询则关注数据库、收入确认、预研项目存货及研发支出等。

观典防务成立于2004年，为一家无人机禁毒服务供应商，公司的主营业务是无人机飞行服务与数据处理和无人机系统及智能防务装备的研发、生产与销售。

此次转板上市前观典防务的前十名股东为高明、李振冰、中信证券、安信证券和东北证券等。三类股东方面，尚未提供过渡期承诺或调查问卷的“三类股东”有7家。

观典防务选择了上海证券交易所科创板股票上市规则要求的上市标准一，即预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。保荐机构是中信证券，会计师事务所是大信会计师事务所。

另外两家北交所上市公司翰博高新和泰祥股份转板已被深交所受理。2021年11月，翰博高新向深交所提交转板上市申请文件，拟转入板块为创业板，保荐机构为中信建投。同期泰祥股份向深交所报送转板申请材料，拟转入板块同样是创业板。

关于转板影响，孙金钜认为，北交所和沪深交易所上市公司的地位一致，但北交所定位服务创新型中小企业，与沪深交易所错位发展和功能互补。

根据指导意见，上交所、深交所建立高效透明的转板审核机制，依法依规开展审核。上交所、深交所在转板审核中，发现转板申请文件信息披露存在重大问题且未做出合理解释的，可以依据业务规则对拟转板公司采取现场检查等自律管理措施。

此外，北交所上市公司龙竹科技不久前终止了转板。龙竹科技2021年12月终止转板相关事项的提示性公告显示，公司已完成向创业板申请股票转板的全部内部决策程序。随后新安洁也公告拟终止向创业板转板。

年报披露在即

北交所近日发布关于北京证券交易所上市公司2021年年度报告审计工作提示的通知，会计师事务所在进行年报审计时，应当按照风险导向审计理念和方法，充分了解被审计单位及行业状况、监管要求等情况，关注高风险领域，保持职业怀疑，有效识别、评估及应对因舞弊和错误导致的重大错报风险。

北交所上市公司年度报告披露时间预约截止日期为2022年1月14日，其中观典防务2021年年度报告首次预约日为4月28日，翰博高新首次预约日为4月29日，泰祥股份首次预约日为4月22日。

目前，北交所有上市公司84家，总市值不足2500亿元。2022年1月10日，北交所市值第一股贝特瑞披露2021年年度业绩预告公告，归属于上市公司股东的净利润为13.50亿元-15.50亿元，上年同期为4.95亿元。此次业绩预告属于公司财务部门初步测算的结果，未经会计师事务所审计。

机构调研方面，晶赛科技2022年1月24日接待了华夏基金、嘉实基金、南方基金和易方达基金等8家机构的调研；锦好医疗1月19日接待了上海纯达资产管理有限公司、凯石基金管理有限公司和上海尚雅投资管理有限公司等7家机构的调研；智新电子2021年12月30日接待了前海人寿保险股份有限公司、光大永明资产管理股份有限公司和建信基金管理有限责任公司等14家机构的调研。

“今年年初以来，北交所市场表现活跃，出现了部分个股大涨的现象，比如森萱医药和数字人等。这和北交所上市公司多为中小企业，流通盘较小不无关系。”孙金钜表示。

他认为，现在机构投资者参与北交所投资的制度性障碍已经扫除，原来由于北交所上市公司普遍流通盘较小，机构投资者参与可能存在一定难度。

北京证券交易所董事长徐明2022年1月8日在第二十六届（2022年度）中国资本市场论坛上表示，目前社保基金、QFII已经进场投资，专业机构加速布局北交所。

“北交所开市以来，日均成交额较2021年8月精选层增长3.04倍，整体年化换手率为434.26%，符合中小市值股票流动性特征。”徐明说。

责任编辑：杨红卜