收评：三大指数持续盘整沪指涨0.15% 食品加工板块强势

消息面：

在半导体制造中，光刻胶也是我国半导体产业最大软肋之一，目前半导体光刻胶国产化率不足5%。但随着国内晶圆厂产能扩大以及国家大基金二期的扶持，光刻胶国产化进程提速并迎发展契机，相关上市公司获众多机构青睐。

具体看，截止收盘，沪指报2817.97点，涨0.15%，成交额为2021亿元（上一交易日成交额为2452亿元）；深成指报10592.84点，跌0.11%，成交额为2885亿元（上一交易日成交额为3475亿元）；创指报2052.30点，涨0.28%，成交额为975.2亿元（上一交易日成交额为1151亿元）。

消息面：

热点板块：

1、东莞市医保局透露，第二批国家组织药品集中采购和使用政策近日落地东莞。全市所有公立医院、社区卫生服务机构和大部分医保定点社会办医疗机构执行此政策，鼓励医保定点零售药店积极参与。第二批国家集采中选药品，对比2019年广东各采购平台最低价格，平均降幅71.87%，最高降幅93.33%。

2、两会期间，国家电网公司企业管理协会秘书长全生明表示，充电设施仍然是新能源汽车产业链的主要短板之一。他建议，一是加快构建“有序慢充为主、公共快充为辅”的充电网络，二是在充电设施建设中，注重形成互动化、共享化的建设运营导向。

消息面：

3、2020年第一季NAND Flash（闪存）位元出货量较前一季大致持平，加上平均销售单价上涨，带动整体产业营收季增长8.3%，达136亿美元。展望第二季，由于整体备货需求强劲，NAND Flash合约价也因市场持续缺货而维持上涨。

2、光刻胶

3、海南印发《海南省关于加快区块链产业发展的若干政策措施》，措施提出组建区块链联合创新平台、设立区块链产业基金、支持区块链基础设施建设、推广旅游消费区块链积分、鼓励区块链核心技术研发、举办世界区块链大会等一系列措施。

5月25日消息，三大指数高开，汽车板块高开，随后三大指数集体走低，盘面上，光刻胶、食品加工、乳业板块先后不断走强，市场赚钱效应不断回暖，三大指数翻红，稀土永磁、生物疫苗盘中走强，总体上，早盘短线资金较为活跃。临近午盘指数再次走弱，特高压，消费电子、5G、半导体等科技板块跌幅居前。午后，指数维持震荡，盘面上零售股异动拉升、乳业和食品加工板块不断走强，光刻胶板块有所回落。尾盘，指数盘整拉升。盘面上看，猪肉、人造肉和白酒板块走强，通信设备、电子制造板块小幅拉升，市场赚钱效应逐步回暖。

4、全国政协经济委员会主任尚福林表示，疫情对金融冲击仍在预期范围内，加快推进资本市场信用体系建设，对资本市场造假行为“零容忍”。

5、受惠于台积电持续导入5nm量产，对相关材料需求日甚，台湾再生晶圆与晶圆薄化厂升阳半导体董事长杨聪敏透露，即使下半年可见度低，但主要客户需求至今仍强劲。据悉，升阳科持续扩充12英寸再生晶圆产能，预计第三季将会再开出六万片，将月产能提高到30万片。

三元股份、新乳业、光明乳业，天润乳业、科迪乳业（维权）、庄园牧场等集体走强。

后市前瞻

南大光电、广信材料、扬帆新材、江化微、飞凯材料、强力新材、容大感光等集体走强。

广州万隆认为，A股要发生大的变化，甚至指数在此筑底，IPO放缓这种小安慰显然是不够的，必须要政策上能够放出新的大招，或者是两国关系能够出现明显的缓和，否则市场在内部没有政策预期差，多数资金都在观望，外部又频频搞事施压的情况下，A股的中期行情还很难称之为乐观。所以，接下来我们在期盼超预期政策落地的同时，在操作上最好也做好防御。

1、乳业

新时代证券认为，市场进入了尾部风险期，尾部风险期的利空一般都是之前大家利空的再演绎。但是由于3月下旬以来，投资者仓位回补得比较充分，部分博弈性资金可能会减仓，由此带来尾部风险。如果考核周期很长，或者已经找到了新的板块配置逻辑，是可以越跌越加的，但是如果考核周期不是非常长，建议等待一段时间，较早的大幅加仓时间点可能是6月初。

兴业证券认为，随着美国大选临近，外部持续施压不仅在科技领域，还可能向国家安全、金融等领域扩展，阶段性外部环境恶化制约投资者风险偏好，但内部基本面，投资、消费等逐步转好，市场整体维持震荡格局，聚焦“内需”的中心，基本面逐步好转，围绕“两会”释放的红利方向，把握新老基建相关机会。

2020年两会期间，乳制品行业多位全国人大代表提出了包括国家收储、减税、鼓励生产奶酪等各类建议。君乐宝董事长兼总裁魏立华在议案中建议，建立大包奶粉国家长效收储机制，并对疫情期间积压的大包粉予以特别补贴收储，解决上下游供需不平衡问题。

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从盘面上看，乳业、食品加工、光刻胶板块涨幅居前，智能音箱、消费电子、通信设备跌幅居前。

责任编辑：王涵