最被看好十大港股：大摩升港交所目标价至310港元

汇丰环球：百威亚太（01876）下半年销售回暖 维持“买入”评级 目标价28元

大摩：潜在ADR赴港上市等形成利好 升港交所（00388）目标价至310港元

摩根士丹利发表报告称，香港交易所（00388）将受益于ADR在香港上市，以及粤港澳大湾区金融发展而带来的潜在的更高流动性。将其目标价由270港元上调15%至310港元，评级“增持”。

汇丰环球研究发表研究报告，预计百位亚太（01876）第二季收入将下跌大约7%，由于去年第三及第四季基数较低，料其第三季及第四季收入分别增长约8%及7%。该行维持对其“买入”评级，目标价28元。

大摩：予中国财险（02328）“增持”评级 目标价11港元

大摩发表研究报告表示，中国财险（02328）股价约有60%-70%的可能性将于未来60日上涨，予“增持”评级，目标价11港元。

报告称，今年首季中国的啤酒行业受到公共卫生事件影响，而进入第二季，社交活动恢复，销售开始有增长。4月中国啤酒产量按年增7.5%，但百威亚太的销售跌17%，主要是相对超市、分销及餐饮渠道，夜生活渠道的复苏较慢。

大摩认为，近期市场对其信用险方面的担心属过虑，相信2020年亏损大致可控，而未来主要催化剂包括：基于去年派息，公司股息率达7.7%，而月度保费收入的增长势头则反映了该公司已从公共卫生事件中复苏。

大摩：予友邦保险（01299）“增持”评级 目标价85港元

截至4月底，零售、餐饮及夜生活渠道中，分别有95%、85%及25%的销售点重新开放。该行相信，随着公共卫生事件的影响减少、娱乐的渠道重新开放，以及气温上升，啤酒消费将继续快速回升。

大摩称，公司股价近日被做空，短期估值相对底部，虽然公司短期受公共卫生事件影响，但相信其基本面仍然利好，市场下调公司估值，主要由于内地游客减少。

大摩预计，公司下半年将恢复正常，当中不仅依赖内地游客，主要催化剂还包括：上半年的业绩指引、内地再有更多省份开放、大湾区的进一步融合。

该行还估计集团今年在韩国的整体销量将下跌一成。报告提到，今年首季韩国啤酒销量按年跌14%，但集团的销售跌22%，主要是去年基数较高，以及失去了一些市占率。

星展发表报告表示，重申香港宽频（01310）“买入”评级，目标价由16.2港元升至17.5港元，并上调其截至8月底止2021及2022年度经调节自由现金流预期4%及9%，以反映中期而言更高的企业业务增长。

星展表示，香港宽频受公共卫生事件的影响有限，主因公司在受影响中小企的收益比例不大，而且是公共卫生事件下加快数码化趋势的主要受惠者之一。

星展：上调香港电讯（06823）目标价至15.4港元 予“买入”评级

大摩：因病毒疫苗研发成功几率上升 上调康希诺生物-B（06815）目标价至258港元 维持“增持”评级

星展表示，香港电讯股息收益率达6厘，且在住宅宽频收费提升下有潜在增长空间，集团亦打算全部派发其经调整资金流（于2019年至2022年的年均复合增长率料为4%）。

星展又称，市场忧虑受公共卫生事件影响，企业市场对资讯科技的支出会较少，但相信有关影响可控，因电讯服务如连接和电话等的需求相对稳定。

大摩发布报告表示，因康希诺生物-B（06185）成功研发出公共卫生事件病毒疫苗的几率上升，大幅上调其目标价，从102港元升至258港元，维持“增持”评级。

野村发布研究报告表示，阿里巴巴（09988）复苏正步入正轨，虽然截至今年3月底年度第四财季业绩疲弱，但优于市场预期。当中，收入同比增长22%；非通用会计准则每股盈利同比增长7%，分别较市场预期好7%及52%。该行维持其“买入”评级，将阿里巴巴美股（BABA.US）目标价由240美元，上调3.75%至249美元。

该行指，阿里上年度第四财季客户管理收入（CMR）同比增长%，对比该行预期为下降8%；佣金收入同比下降2%，对比该行预期为下降6%；云业务收入同比增长58%，与预期一致。

大摩称，此前《柳叶刀》称初步数据显示康希诺生物-B的疗法安全性良好。目前估计疫苗的成功率在60%，此前为20%；预计其疫苗将在今年年底或明年年初获批。

大和：重申长江基建集团（01038）“买入”评级 目标价56.2港元

大和发表研究报告表示，重申长江基建集团（01038） “买入”评级，目标价维持56.2港元。

富瑞：给予内房整体“中性”评级，建议第三季增持融创（01918）合景泰富（01813）等5只个股

大和认为，长江基建集团潜在将欧洲资产放到伦交所上市的举动，有望恢复其价值。

此外，大和称，公司一直强调其持续的每股股息增长，1996至2019年的年复合增长率为12.6%。虽然英国及澳洲的监管环境变得更具挑战性，但看到公司2019年的营运现金流约为85亿港元，维持约62亿港元的派息。

另外，大和看到公司可能将净负债比率由2019年的18%，进一步下调至今年底的14%，以预备在公共卫生事件结束后进行大规模并购。

富瑞发表行业报告称，中国政府重申对内地房地产市场“住房不炒”、“因城施策”，对板块短期维持“中性”看法，预料第三季才是较好的入场时机，并维持合景泰富（01813）、旭辉（00884）、融创中国（01918）、中海外（00688）及中骏集团（01966）为行业首选，分别给予14.66、8.08、47.55、34.22、5.66港元的目标价。

大摩称，该公司近期被做空，带动短期估值相对底部。而在市场下行时，财险的业务模式相对人寿险更具防守性，预估受惠于质素转型，中期公司盈利将稳定扩张。

大摩发表研究报告表示，友邦保险（01299） 股价有60-70%机率将于未来60天上升，目标价85港元，予“增持”评级。

富瑞指，展望第三季，在强劲的销售热潮下，相信内房板块表现将转好，故认为第三季将是较好的入市时机，并建议增持内房股。

星展发表报告，上调香港电讯（06823） 目标价，由15.1港元升至15.4港元，予“买入”评级，星展认为该公司股息回报有吸引力并具备稳定增长的潜力。

野村：阿里巴巴（09988）第四季度业绩优于市场预期 维持“买入”评级

该行偏好在一、二线城市拥有丰富且低成本可售资源的发展商，此外也预期合景泰富及融创中国将于今年7至8月递交分拆其物业管理公司的申请，料成良好的催化剂，进一步刺激其销量强劲反弹。

长江基建集团股价在上周五（22日）调整7%，幅度较其他香港公用股同业的2%至6%为大。该行认为调整是不合理的，因为香港的电力业务仅占其2019年盈利的3%；而英国的公用股的市盈率及市净率估值较长建溢价28%至238%。

大摩相信，人民银行联同银保监会、中证监及国家外汇管理局早前发表了《粤港澳大湾区发展规划纲要》，其中包括了26项具体措施，以加深广东、香港及澳门之间的金融联系，港交所将会受惠。

责任编辑：马婕

该行指，自4月以来，阿里实现了强劲复苏，管理层透露，其淘宝和天猫业务的网站成交金额（GMV）恢复至12月19日的水平。该行将其2021-2022财年每股盈利预期分别提高15%及3%。

星展：上调香港宽频（01310）目标价至17.5港元 重申“买入”评级