美联储压力测试预计欧洲银行将出现高额贷款损失

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据报道，美联储压力测试预计，在美运营的欧洲银行将出现巨额贷款损失。报道称，欧洲各银行在受疫情影响的关键行业将录得最大亏损，这将给它们的美国业务带来进一步的压力。

美联储最新一轮的年度压力测试预测，汇丰（HSBC）和桑坦德银行（Santander）的信用卡和消费贷款损失率将是美国市场上所有大型银行中最高的。

瑞士信贷（Credit Suisse）和巴克莱（Barclays）在另外两类业务上的贷款损失率最高：商业房地产和商业贷款。由于这些领域的贷款规模较小，对它们的影响不大，但结果仍突显出美联储对它们贷款风险的看法。

测试还显示，预计德意志银行（Deutsche Bank）消耗资本的速度仍将超过其他32家金融机构。美联储曾在今年年初到2022年第一季度的一场虚构的崩盘中模拟了这些机构的表现。

长期以来，欧洲银行业在美国一直有一段麻烦史，从上世纪90年代末开始，欧洲银行业增长迅猛，但在经历了巨大亏损后又有所回落。汇丰正在考虑比今年早些时候宣布的30%更大幅度的裁员。

德银表示，它仍致力于一项尚未实现资本成本的美国业务，但股东和分析师仍持怀疑态度。瑞士信贷（Credit Suisse）的美国业务已大幅萎缩，而桑坦德银行（Santander）则一直在努力恢复其多年来表现最差的部门的业绩。

Harris Associates副董事长大卫·赫罗（David Herro）表示：“问题在于，美国银行业更强大，更了解本国市场，”该公司管理着760亿美元资产，并持有瑞士信贷（Credit Suisse）和法国巴黎银行（BNP Paribas）等欧洲银行的大量股权。

“当你有历史经验和专业知识时，你应该更多地涉足某个领域。如果欧洲银行仍在经营自己不具备强大优势的业务，它们就不应该涉足这一领域。

在最新的评估中，美联储表示，在危机期间，汇丰美国信用卡业务的亏损将占其贷款总额的26.4%，是所分析的33家银行中损失率最高的。该行表示，这笔交易的价值仅为4亿美元，并拒绝进一步置评。汇丰银行在此次模拟崩盘中的贷款损失总额为39亿美元。

据估计，桑坦德银行的消费贷款账户可能受到的潜在冲击为其投资组合的17.3%，为该类别中最高的一笔，即65亿美元。桑坦德银行整个美国账目上的贷款损失为86亿美元。

标准普尔的一份报告指出，桑坦德银行（Santander）和汇丰（HSBC）是贷款损失假设最具破坏性的两家欧洲银行。

标普银行业分析师斯图尔特?普勒瑟（Stuart Plesser）表示，桑坦德银行的业绩可能反映了这样一个事实：它倾向于向信用评分较低的借款人放贷。

预计德意志银行在美联储模拟危机期间将烧掉780个基点的优质股本，比受影响第二大银行高盛（Goldman Sachs）高出140个基点。

穆迪（Moody’s）银行业分析师安娜?阿索夫（anaarsov）表示，尽管“在某些特定资产类别中，一些明显表现不佳的外资银行没有共同的主题”，但结果将导致它们保留“在美国的高资本缓冲，而不是将资本返还给母公司”。

截至2019年底，德意志银行（Deutsche）在其美国实体拥有的高质量股本总计占其风险加权资产的26.2%。瑞士信贷的一级普通股资本充足率为24.7%。汇丰（HSBC）和桑坦德银行（Santander）的一级普通股资本充足率更接近美国的标准，分别为13%和14.6%。

德意志银行、巴克莱银行和汇丰银行均拒绝就其在此次演习中的表现置评。桑坦德银行表示，其消费者损失大部分来自次贷汽车金融业务，而压力测试证明，其美国业务“资本极为充足”，资本比率位居前四分之一。桑坦德补充称，今年第一季度该行在美国的税前利润跃升46%。

瑞士信贷（Credit Suisse）表示，该行0.9%的整体贷款损失率是所有银行中表现最好的，而其20.9%的商业房地产损失率的影响“微乎其微”，因为该银行的贷款规模很小。

以风险加权计算，汇丰北美的贷款总额在压力测试之初接近1290亿美元，而桑坦德美国银行的贷款总额接近1190亿美元。巴克莱美国业务为890亿美元，瑞信为620亿美元，德意志银行不到370亿美元。这些银行的规模都远小于美国的银行——按风险加权计算，美国银行（Bank of America）和摩根大通（JPMorgan）的资产约为1.5万亿美元。

责任编辑：覃肄灵