财经早报： 专家称二季度GDP增幅大概率转正 4新股今日申购

大盘参考

风格切换之争的背后，是过去一年多以来板块间走势和估值的高度分化。估值极端分化确实可能引发市场的修复，但这是短期的脉冲式的。回顾A股历史，每一次重要的风格或板块切换，背后都是景气周期的切换。因此，顺周期低估值板块在极端分化下有补涨和修复的需要，但切换的空间有限，消费升级、科技创新依然是未来市场的主要趋势性机会。

【要闻盘点】

经济动能进一步提升 专家：二季度GDP增幅大概率转正

6月份多个经济数据即将公布，二季度GDP情况如何成为牵动市场的一大热点。《证券日报》记者采访的多位专家预测，二季度整体经济动能将进一步提升，GDP增幅大概率转正。

点评：综合看，预计全年GDP实际同比增幅为2.3%，二季度转正，三季度、四季度回到合理区间，分别为6.1%和6.4%。

保险资金活跃 七月以来上市公司被密集举牌

近期上市公司密集发布被举牌的公告，不少公司被同一股东二次举牌。从举牌方看，保险资金的身影较活跃。一些举牌方表示会继续增持。梳理发现，多数举牌方此前已经持有相关上市公司的股份。从举牌方式看，大多通过二级市场集中竞价方式直接增持。此外，近期被举牌的上市公司均指出，举牌方不触及要约收购，不会导致控股股东变更。举牌原因均是看好公司长期发展。

点评：险资密集举牌，透露出保险公司增配权益性资产，积极寻求对冲利率下行、非标资产收益率下降，以稳住“资产端”收益。

北上资金年内浮盈达2816亿 重仓科技医药股

互联互通开通以来，北上资金从未停止“买买买”的步伐，累计净买入1.14万亿元，其中今年以来净买入1484.6亿元，7月份以来仅2个交易日净买入额就超300亿元。从上半年情况来看，受疫情的影响，A股市场在面临下跌的同时，部分行业板块也迎来一定的投资机会。

点评：自去年以来5G快速崛起，科技股成为贯穿A股行情的主线，各路资金纷纷加仓科技股；今年以来受到疫情的影响，与疫情相关医药股业绩也迎来爆发式增长。

上半年楼市基本复苏 局部波动不改全年平稳趋势

受疫情防控影响，今年2月，全国各地建筑工地暂停开复工，多城市售楼处暂停开放、中介门店暂停营业，房地产市场被按下“暂停键”。国家统计局的数据显示，2月份，70个大中城市房地产市场价格涨幅稳中有落，其中，二手房价指数环比涨幅58个月来首次转负，24城无成交。

点评：上半年市场已基本复苏，主要原因和当前宽松的货币政策有很大关系。

十大券商周策略：下半年至少有一波非常像牛市的大反弹

低估值板块的补涨并非风格切换，只是短暂的风格再平衡，也是未来风格切换的预演。预计补涨仍将持续1~2周，但涨速将放缓；解禁压力与业绩验证过后，市场将重回均衡状态。3季度后期起，金融和周期才将成为下一轮持续数月的趋势性上涨的主线之一。3季度市场任何的调整和结构松动，都是新的入场时机，也是下半年最佳的配置时机。

点评：预计在3季度末，市场将开启一轮为期数月的趋势性上涨行情，届时周期与金融板块才会成为市场主线之一。

创业板注册制改革迎187家拟IPO企业

创业板注册制“迎新”再接再厉。深交所数据显示，截至7月5日，深交所已受理创业板IPO、再融资及重大资产重组在审企业合计277家，其中IPO为187家、再融资87家、重大资产重组3家。在已受理的187家IPO企业中，有18家为新增申报的项目，169家是存量企业平移申报企业，计划首发募资合计1309.38亿元。

点评：尽管存量企业平移申报已于6月29日正式结束，但具体的受理名单在5个工作日后公布，这就意味着最后一批名单有望在7月6日揭晓。

全球外汇储备资产中占比创新高 人民币正成为避风港

当前，国内新冠肺炎疫情防控成果不断巩固，生产生活有序恢复，社会经济在全球范围内率先复苏，一系列利好因素助力人民币汇率总体稳定，双向浮动弹性提升，应对外部冲击的能力增强。与此同时，今年一季度人民币在全球外汇储备资产中的占比升至2.02%，创历史新高。这些均表明人民币资产吸引力十足，正逐步成为全球资产的“避风港”。

点评：当前人民币汇率保持稳定，且中外利差保持高位，带来了相当的吸引力，人民币资产正逐步成为全球资产“避风港”。

【新股申购】

新股提示：交大思诺、孚能科技、山大地纬、同庆楼今日申购

今日可申购交大思诺、孚能科技、山大地纬和同庆楼，交大思诺申购代码300851，申购价格28.69元，单一账户申购上限0.85万股；孚能科技申购代码787567，申购价格15.90元，单一账户申购上限2.95万股；山大地纬申购代码787579，申购价格8.12元，单一账户申购上限0.75万股；同庆楼申购代码707108，申购价格16.70元，单一账户申购上限2万股。

【行业机会】

{tb}{tr style="height: 2.71667px;"}{td}行业利好{/td}{td}影响股{/td}{/tr}{tr style="height: 148px;"}{td}中信建投指出，重点城市一手房周度成交环比上行，二手房周度成交环比下行。百城新增供地面663万平，整体库存下降，6月推盘环比上行。伴随数据转好的持续以及市场风格切换，地产行业的高景气将推动行业估值修复，强烈看好未来6个月房地产板块表现尤其是开发商的表现。{/td}{td}阳光城、中南建设、金科股份{/td}{/tr}{tr style="height: 128px;"}{td}波罗的海干散货指数是全球经济的晴雨表，反映着世界几条主要航线的即期运费变化。其主要涉及粮食、铁矿石、煤炭等粮食及原材料的运输，与经济的景气程度密切相关。二季度以来，中国经济快速回暖，随着中国复产复工加快，企业开始补充库存，基础设施投资的支出开始增加，由此导致国内对铁矿石需求大增，带动中大型散货船日租金大涨。{/td}{td}中远海控、中远海能。{/td}{/tr}{tr style="height: 89px;"}{td}近期发布的联合国《2020年全球电子废弃物监测》报告显示，2019年全球产生了创纪录的5360万吨电子废弃物，短短5年内增长21%。报告预测，到2030年全球电子废弃物将达7400万吨，16年间几乎翻一番。这使得电子废弃物成为世界上增长最快的生活垃圾。{/td}{td}格林美、启迪环境、怡球资源、华宏科技等。{/td}{/tr}{tr style="height: 128px;"}{td}据机构调研，6月份家电行业景气持续改善，行业需求韧性显露无疑。下半年在低库存、低基数及竣工周期保障下，预计行业销量将重回稳增长通道。另外，空调新国标落地，行业均价止跌回升在即，叠加成本端有利环境，行业业绩有望实现两位数增速，基本面反转趋势确定。{/td}{td}美的集团、海尔智家、格力电器{/td}{/tr}{/tb}

复牌

300084 海默科技

停牌

601599 鹿港文化

603488 展鹏科技

【热点】

中芯国际：确定发行价格为27.46元/股

中芯国际（688981）7月5日晚披露首次公开发行股票并在科创板上市发行公告，公司本次发行价格为27.46元/股，对应发行人2019年度扣非前归母净利润未行使超额配售选择权时本次发行后的市盈率为109.25倍。本次初始发行数量为16.86亿股，占发行后总股本的23.62%。公司募投项目预计使用募集资金为200亿元。

中芯国际战略配售金额242.61亿元 大基金二期获35亿元

中芯国际（688981）7月5日晚披露发行公告，战略配售对象共29家，合计配售金额共242.61亿元。其中，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司获配35.175亿元，新加坡政府投资有限公司获配33.165亿元，青岛聚源芯星股权投资合伙企业（有限合伙）获22.24亿元。

中微公司等三家公司参股基金认购中芯国际科创板首发股票

中微公司、澜起科技、安集科技7月5日晚间公告，分别出资3亿元、2亿元、1亿元参与投资设立青岛聚源芯星股权投资合伙企业。聚源芯星作为战略投资者认购中芯国际在科创板首次公开发行的股票，获配22.24亿元。

聚辰股份、至纯科技：参股基金认购中芯国际科创板首发股票

聚辰股份、至纯科技7月5日晚间公告，公司分别投资1亿元参与中芯聚源股权投资管理（上海）有限公司发起设立的专项股权投资基金，基金名称为青岛聚源芯星股权投资合伙企业。聚源芯星作为战略投资者认购中芯国际在科创板首次公开发行的股票，获配22.24亿元。

沪硅产业：参股基金认购中芯国际科创板首发股票

沪硅产业（688126）7月5日晚间公告，公司全资子公司上海新昇作为有限合伙人，以自有资金认缴出资2亿元，参与投资青岛聚源芯星股权投资合伙企业。聚源芯星作为战略投资者认购中芯国际在科创板首次公开发行的股票，获配22.24亿元。

汇顶科技：参股基金认购中芯国际科创板首发股票

汇顶科技（603160）7月5日晚间公告，公司投资2亿元参与中芯聚源股权投资管理（上海）有限公司发起设立的专项股权投资基金，基金名称为青岛聚源芯星股权投资合伙企业。聚源芯星作为战略投资者认购中芯国际在科创板首次公开发行的股票，获配22.24亿元。

韦尔股份：参股基金认购中芯国际科创板首发股票

韦尔股份（603501）7月5日晚间公告，公司以现金方式出资2亿元作为有限合伙人认购青岛聚源芯星股权投资合伙企业的基金份额。聚源芯星作为战略投资者认购中芯国际在科创板首次公开发行的股票，获配22.24亿元。

三家公司参股基金认购中芯国际科创板首发股票

上海新阳、江丰电子、全志科技7月5日晚间公告，分别投资3亿元、1亿元和1亿元参与中芯聚源股权投资管理（上海）有限公司发起设立的专项股权投资基金，基金名称为青岛聚源芯星股权投资合伙企业。聚源芯星作为战略投资者认购中芯国际在科创板首次公开发行的股票，获配22.24亿元。

中环股份：参股基金认购中芯国际科创板首发股票

中环股份（002129）7月5日晚间公告，公司出资2亿元参与中芯聚源股权投资管理（上海）有限公司发起设立的专项股权投资基金，基金名称为青岛聚源芯星股权投资合伙企业。聚源芯星作为战略投资者认购中芯国际在科创板首次公开发行的股票，获配22.24亿元。

中信证券：中信集团未讨论过任何关于中信证券及中信建投重组合并的方案

中信证券（600030）7月5日晚回复上交所监管工作函，第一大股东中信有限书面回复公司称，经与中信集团确认，截至目前中信集团未讨论过任何关于中信证券及中信建投重组合并的方案，中信集团也未与中央汇金投资有限责任公司签署涉及收购中信建投股票的任何协议。

中信建投回复上交所监管工作函：不存在应披露而未披露的重大信息

中信建投（601066）7月5日晚回复上交所监管工作函称，公司7月5日收到中央汇金公司回复如下：针对函中征询事项，截至目前，中央汇金公司不存在涉及中信建投应披露而未披露的重大信息。据媒体报道，中信证券母公司中信集团将向中央汇金公司购买中信建投股权。

汉鼎宇佑：金融资产存在较大金额的公允价值变动风险

汉鼎宇佑（300300）7月5日晚间公告，公司获悉，微贷（杭州）金融信息服务有限公司涉嫌非法吸收公众存款被公安机关立案侦査。公司通过全资子公司汉鼎宇佑科技持有微贷网14.13%股权，此次立案调查可能导致公司金融资产存在较大金额的公允价值变动的风险。截至2020年第一季度末，公司对微贷网的长期股权投资账面价值余额为1.55亿元。预计6月末，公司对微贷网的股权投资账面价值余额为0.76亿元。

【并购重组】

工业富联：5.6亿元收购鼎捷软件15.19%股份

工业富联（601138）7月5日晚间公告，公司拟通过协议转让方式收购DC Software持有的鼎捷软件（300378）的3997.13万股股份，约占其总股本的15.19%，股份转让价款为5.60亿元。同时，工业富联与标的公司股东TOP、新蔼咨询、孙蔼彬、叶子祯签署了《一致行动人协议》。交易完成后，工业富联与一致行动股东合计持股比例达22.85%，成为标的鼎捷软件第一大股东。

【经营业绩】

江铃汽车：上半年净利润预增252%

江铃汽车（000550）7月5日晚披露业绩预告，公司预计2020年半年度净利润为盈利2.08亿元，同比增长252.54%。江铃汽车介绍，业绩变动的原因主要是持续推动降本增效、严控费用支出，以及销售结构改善。

恒润股份：上半年净利润预增155%-202%

恒润股份（603985）7月5日晚间公告，预计公司2020年半年度实现归属于上市公司股东的净利润约为1.62亿元到1.92亿元，同比增长154.55%到201.69%。上半年公司通过技改、设备更替等方式将产能进一步释放，公司产销规模比2019年上半年进一步扩大。另外，公司的资金使用效率显著提高，公司整体营运成本下降。

集泰股份：上半年净利润预增44%-92%

集泰股份（002909）7月5日晚间发布半年度业绩预告，公司预盈4500万元–6000万元，同比增长43.83%-91.77%。二季度下游建筑工程建设回暖带动公司建筑密封胶需求和订单量的迅速回升；公司水性涂料产品在钢结构和石化装备等工业防腐领域保持较快的增长，对上半年整体业绩产生积极影响。

山东赫达：上半年净利润预增50%-55%

山东赫达（002810）7月5日晚间发布半年度业绩预告，公司预盈1.21亿元-1.25亿元，同比增长50%-55%。公司及时调整国内外市场营销策略，同时，提高疫情受益产品——植物胶囊及医药级纤维素醚、日化级纤维素醚（消毒凝胶用）的产量。

元力股份：上半年净利润预增20%~40%

元力股份（300174）7月5日晚披露业绩预告，公司预计2020年半年度净利润为盈利5367.02万元至6261.53万元，同比增长20%~40%。2020年度公司经营业绩将不再受游戏资产的扰动，主营的活性炭、硅酸钠业务业绩稳定增长。

天邦股份：上半年净利润预计为14.8亿元-15.8亿元 同比大幅扭亏

天邦股份（002124）7月5日晚披露业绩预告，公司预计2020年半年度净利润为盈利14.8亿元-15.8亿元，公司上年同期亏损3.67亿元。报告期内，生猪销售价格处于高位运行区间，公司商品猪出栏价格较去年同期上升336.11%，销售收入同比上升67.14%。

【增减持】

奥美医疗：陈浩华等拟合计减持公司不超8.26%股份

奥美医疗（002950）7月5日晚间公告，股东陈浩华、程宏、杜先举、黄文剑拟通过集中竞价或大宗交易，六个月内合计减持公司不超8.26%股份。其中，陈浩华、程宏拟减持比例分别为4.03%、3.50%。

康辰药业：股东GL减持5%股份

康辰药业（603590）7月5日晚间公告，持股10.35%的股东GL于2019年11月4日至2020年7月2日期间，通过集中竞价与大宗交易方式累计减持公司股份8，00万股（占公司总股本的5.00%）。

【再融资】

中联重科：拟定增募资66亿元 引入太平人寿等四名战略投资者

中联重科（000157）7月5日晚披露定增预案，公司拟募集资金总额不超过66亿元，投资于挖掘机械智能制造、搅拌车类产品智能制造升级、关键零部件智能制造、关键液压元器件（液压阀）智能制造等项目并补充流动资金，发行价格为5.28元/股。发行对象为对象为怀瑾基石、太平人寿、海南诚一盛和宁波实拓共4名特定对象，四人为公司战略投资者。

国际医学：拟向控股股东定增募资不超10亿元

国际医学（000516）7月5日晚披露定增预案，公司拟募集资金总额不超过10亿元用于补充流动资金和偿还银行贷款，发行对象为公司控股股东陕西世纪新元。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，即3.28元/股。

郑中设计：拟定增募资不超3.4亿元 控股股东参与认购

郑中设计（002811）7月5日晚披露定增预案，公司拟募集资金总额不超过3.4亿元，投资于物料设计平台项目、潮州市腾瑞中心皇冠假日酒店精装修项目、洛阳万怡酒店装饰工程项目。发行对象为包括控股股东亚泰一兆在内的不超过35名特定对象，其中亚泰一兆拟认购数量不低于本次发行股票数量的15%。

【股权变动】

新黄浦：博泰城鑫拟受让中崇投资方面所持公司股份

新黄浦（600638）7月5日晚间公告，博泰城鑫拟受让公司股东中崇投资所持中崇实业100%股权及盛誉莲花资管100%股权；股权转让后，中崇投资将直接所持的公司股份以大宗交易方式转让至中崇实业。中崇投资及其一致行动人目前合计持有公司21.84%股份，交易后将不再持股；博泰城鑫则将通过中崇实业、盛誉莲花资管合计持有公司21.84%股份。交易不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。

【重大投资】

宏达电子：拟投建5G电子元器件生产基地 总投资不少于15亿元

宏达电子（300726）7月5日晚间公告，公司拟与株洲高新技术产业开发区管理委员会签订合同，在湖南省株洲市高新区天易科技城投资建设5G电子元器件生产基地项目，该项目总投资不少于15亿元，其中固定资产投资不少于9亿元。

信维通信：达成战略合作共建信维通信益阳5G产业园

信维通信（300136）7月5日晚间公告，公司与益阳高新管委会签署《关于合作共建信维通信益阳5G产业园项目战略合作协议》，投资成立全资子公司信维益阳，该子公司负责前述项目的实施。具体项目先期用地规模和厂房建设规模，双方另行协商确定。

【其他】

天海防务：第二大股东李露被刑事立案涉嫌合同诈骗

天海防务（300008）7月5日晚间公告，公司近日收到上海市公安局松江分局出具的《立案告知书》，经该局审查，认为公司第二大股东李露等人涉嫌合同诈骗一案符合刑事立案条件，决定立案。

天宝退：董事、副总经理叶华被采取强制措施

天宝退（002220）7月5日晚间公告，公司董事会从公司董事、副总经理兼董事会秘书（代行）叶华家属处获悉，叶华因涉嫌妨害作证罪已被大连市公安局采取拘留的强制措施，案件尚待公安机关进一步调查。公司日常工作暂由公司董事、总经理兼财务总监（代行）李宏泽负责。

*ST斯太：自7月6日起暂停上市

*ST斯太（000760）7月5日晚间公告，公司股票将自7月6日起暂停上市。据悉，公司2019年年度报告显示，公司2017年、2018年、2019年三个会计年度经审计的净利润连续为负值。

株冶集团：2.06亿元处置部分闲置资产

株冶集团（600961）7月5日晚间公告，公司与中国一冶集团有限公司签订了资产处置合同，协议总金额为2.06亿元（含税）。本次处置资产为公司原清水塘老基地冶炼资产，目前处于闲置、待拆除状态，交易属于关联交易，预计产生0.9亿元的资产转让收益。

赛诺医疗：第二代颅内球囊扩张导管取得医疗器械注册证

赛诺医疗（688108）7月5日晚间公告，近日，公司收到国家药监局颁发的关于公司第二代“颅内球囊扩张导管”的医疗器械注册证。公司第二代颅内球囊扩张导管获批上市，是公司神经介入领域多元化产品布局以及提供缺血性脑卒中（脑梗死）介入完整治疗方案策略的重要组成部分，将进一步丰富公司在神经介入领域的产品种类。

责任编辑：凌辰 SF179