5月金股组合盈利6

从高频数据看，5月经济活动的恢复的确推动了新经济投资、传统基建、汽车、地产领域的景气向好。特别是四五月份基建、地产赶工，导致周期品价格普遍出现上涨，投资和生产恢复较快。下游汽车销量、房地产成交面积等在5月回暖进度较慢，在政策方向和基调已基本确立的情况下，后期市场关注重心将转向居民消费的复苏和企业盈利的恢复，后消费回暖的进度还需要进一步跟踪。配置上建议着眼于业绩，把握不确定性中的确定