配置新旧基建和科技白马

全球疫情蔓延速度和持续时间超预期，中美摩擦加剧导致全球风险偏好下行，经济下修幅度超预期，海外市场进入第二轮大调整，相比之下过去四周实际的扩表规模为2347亿美元，国内疫情出现反复。不过，但美联储对下半年的经济复苏前景仍然谨慎，海外市场已经处于流动性推动下的阶段性过热状态，打消市场对美国经济在下半年“V型”复苏的预期。文|秦培景裘翔杨帆杨灵修吕品姚光夫