在稀缺的高成长和高壁垒行业中寻找投资机会

沪深300和创业板指均走熊，部分抱团资产定价接近合理位置，通胀预期的影响比较充分，后续看实际利率和通胀预期的变化以及盈利增长的消化；两会关注碳减排。本周市场延续调整，小市值好于大市值，沪深300略好于创业板指，低于预期（沪深300技术性走熊，反弹力度低于预期）。1-2月出口好于预期，预计后续公布的经济数据均指向经济复苏，有利于企业盈利增长，一季报仍值得期待。