择机构建类合成期货多头

摘要尽管冬季的到来可能会对成材的消费产生一定不利的影响，但随着澳巴发货速度的放缓、偏低的库存消费比、加上后期钢厂冬储的驱动，在目前盘面仍旧处于较大贴水的形态下，后期铁矿预计仍将易涨难跌；I2101系列期权合约隐含波动率呈现“负偏”，利用期权合成类期货多头相比直接利用期货将具有更高的安全边际。基于此：我们择机买入I2101-C-900，同时卖出I2101-P-860，构建类合成01合约期货多头。