维持中芯国际买入评级

国信证券发布研究报告称，维持中芯国际（00981）“买入”评级，预计2021-23年营收为54.6/65.1/76.7亿美元，BPS为2.1/2.3/2.5美元，对应1.24倍2022年PB，相较可比公司22年3.85倍平均PB，结合未来三年成长预期，当前港股股价相对低估。

中信建投发布研究报告称，维持中芯国际（00981）“买入”评级，预计2021/22年归母净利润为14.6/12.3亿美金，EBITDA为33亿美金，归母净资产165/170亿美金，PB为1.4/1.3倍。公司估值目前处于全球晶圆代工厂较低水平，存在较大的估值修复空间，同时，看好其长期ROE改善趋势及发展空间，予目标价33.6港元。

国信证券发布研究报告，维持中芯国际（00981）“买入”评级，全球晶圆代工高景气看好公司通过扩产及产品组合优化带来的发展前景，预计2021-23年营收54.6/65.1/76.7亿美元，BPS为2.1/2.3/2.5美元，对应1.3倍2022年PB，相较可比公司2022年3.9倍平均PB。国信证券主要观点如下：3Q21营收超指引，公司显著上调全年收入增长指引

信达证券发布研究报告称，维持中芯国际（00981）“买入”评级，预计2021-23年收入为54.31/65.17/75.3亿美元，归母净利润为14.4/15.82/17.63亿美元，对应当前股价的PE为15.99/14.55/13.06倍，对应当前股价的PB为1.41/1.29/1.17倍。

光大证券发布研究报告称，维持中芯国际（00981）“增持”评级，上调21-23年净利润预测68%/59%/66%至15.5/12.1/14.3亿美金，对应同比增速+116%/-22%/+18%，予目标价31港元。