大家乐维持买入评级

富瑞发表研究报告指，维持大家乐集团（00341）“买入”评级及目标价20.55元，相信在疫苗面世后，快餐店链将因此受惠，并从卫生事件中恢复。富瑞表示，上半年业绩表现逊于该行预期。但大家乐管理层预期，即使补贴减少，集团全年仍有盈利。另内地业务已回复至卫生事件前水平。集团于2021年度上半年开设5家门店，并预期在下半年度再开设10家分店，主要分部在大湾区。

招银国际发布研究报告称，将大家乐（00341）22财年/23财年的每股盈利预测下调33%/25%，以反映更高的销售成本和租金支出。维持“买入”评级，目标价下调至19.05港元，基于27倍23财年市盈率（之前为22倍，认为复苏将推动估值重估）。现价估值在23倍23财年市盈率，不算太贵。过去5年的平均为20倍。

招银国际发布研究报告，大家乐（00341）在中国内地业务实现高增长、而中国香港业务也将见底回升，目标价由20.69港元下调7.93%至19.05港元，维持“买入”评级，公司纯利同比大升388%至3.59亿港元，符合早前公布的盈喜预测，但毛利率逊于预期，因原材料成本较高。

野村发布研究报告，维持大家乐（00341）“买入”评级，目标价从20.3港元下调4.9%至19.3港元，称公司中国香港销售表现在2021财年同比下跌19.8%，其中快餐店业务销售下跌15.4%，休闲餐饮业务下跌20.2%，机构餐饮业务下跌44%。

野村发布研究报告，维持大家乐（00341）“买入”评级，维持目标价20.3元。野村指，大家乐集团受卫生事件影响，中期收入按年下跌24.3%至32.26亿元，其中香港收入降26.7%，而内地仅跌9.1%。大家乐集团撇除政府津贴金后，中期净亏损实际约为1.77亿元。集团恢复派息，每股1仙。