扩产提速再得保证

国信证券发布研究报告称，维持中芯国际（00981）“买入”评级，预计2021-23年营收为54.6/65.1/76.7亿美元，BPS为2.1/2.3/2.5美元，对应1.24倍2022年PB，相较可比公司22年3.85倍平均PB，结合未来三年成长预期，当前港股股价相对低估。