中国人寿目标价升至23港元

交银国际研究部发出报告，指上半年国寿（02628-HK）税前利润同比下降9%，归属母公司普通股股东净利润同比下降19%，较1季度降幅显著收窄，符合我们和市场预期。新业务价值同比增长6.7%，符合我们和市场预期，显著领先同业。上半年保费收入增速与1季度持平，优于同业，业务结构优化，保障型占比提升。个险队伍代理人较年初小幅增长，量稳质升。投资收益率小幅下降，总投资收益率仍处较高水平。