首予北海康成-B买入评级

招商证券（香港）发布研究报告称，首予北海康成-B（01228）“买入”评级，分部加总法所得目标价为10.7港元，主要包括了北海康成管线资产。预测公司在21-23年将取得2600万/6300万/1.19亿元人民币的收入，主要基于销售的提升。但同时维持净亏损，主要基于期间较高的研发支出。招商证券（香港）主要观点如下：专注于罕见病的丰富产品管线