美国国债期限溢价回归

受到密切关注的10年期期限溢价模型呈现出走高趋势。花旗称期限溢价上升可能引发资金从信贷产品和股市外流。如果试图破译国债收益率走势动荡是源于通货膨胀上升，抑或是投资者预测疫情过后经济会强劲攀升，这种做法不免一叶障目而不见森林，因为这实际上是债券投资者在宣称，他们希望借钱给政府能够获得跟以往类似的回报。