国君(香港)：绿城中国合约销售表现优异 维持收集评级
新浪港股2020-12-22 12:57:350阅
张亚东先生辞任行政总裁但将留任董事会主席。郭佳峰先生被委任为公司新的行政总裁。将董事会主席与行政总裁分设的安排在中国的上市公司中正变得越来越常见。我们认为此项安排将进一步优化公司的治理结构同时更好地利用人力资源。公司中长期的发展战略与增长预期并不会因为此项新的人事安排实施而改变。
2020年下半年合约销售取得优异成果。2020年1至11月，公司的总操盘合约销售金额同比增长34.2%至人民币2，310亿元，据克而瑞统计在所有中国内地开发商中排名第8位。
积极的土地收购动作将支撑进一步的规模扩张。截至2020年11月底，公司已经完成其年度销售目标的92.4%。2020年销售目标的顺利达成是较为确定的。基于可售资源的显著增加以及项目周转的改善，我们预计公司2021年总合约销售金额将同比增长20%以上。
公司计划于2025年实现合约销售规模破人民币5，000亿元的目标，显示了中长期正面的增长预期。我们对2021-2022年全年业绩的改善持谨慎乐观态度。我们上调公司目标价至12.70港元，相较于公司2021年每股估值25.42港元有50%的折让，也分别相当于11.7倍2021年核心市盈率及0.8倍2021年市净率。维持“收集”的投资评级。风险因素：低于预期的合约销售以及收紧的融资新政。
责任编辑：李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
太平洋证券：维持敏华控股买入评级 开店超预期 同店提升驱动内销延续高增
太平洋证券发布研究报告称，维持敏华控股（01999）“买入”评级，考虑中国市场功能沙发渗透率提升空间较大，公司龙头地位稳固，持续开店、同店提升驱动内销收入高增，外销逐步修复，预计FY2022/2023年EPS为0.62/0.79港元，PE为20/16倍。事件：FY2022H1公司实现营业收入102.14港元，同比增长53.9%，实现归母净利润9.88亿港元，同比增长31.9%。0000瑞信：维持网易-S跑赢大市评级 目标价上调7.4%至224.75港元
瑞信发布研究报告称，维持网易-S（09999）“跑赢大市”评级，第3季表现胜于预期，而明年有多种盈利推动因素，上调2021/22年每股盈利预测4%/8%，持续看好其强大的内容能力，及未来可见的催化剂，明年预测市盈率18倍不算高，目标价由209.25港元升至224.75港元。0000受制27000点关口 留意法兴腾讯购14238、汇丰购17491
来源：香港智远恒指昨日高开升抵27040点后回落，回试26600点水平尚能企稳不至倒跌，走势不算强但未算转差，技术上恒指或仍会再试27000点关口阻力。如看好恒指可留意牛证59356，收回价26268点。相反，如看淡可留意熊证54631，收回价27048点。腾讯昨日全程受压，股价未能随大市突破，仍停留在573元至600元之间反覆待变。如看好腾讯可留意认购证14238。0000医疗器械集采也来了 三大原因造成医药股杀跌
浙江方案明确每个中标企业量价关系，与此前其他省份方案不同。此次浙江方案针对冠脉介入药物支架、冠脉介入球囊、骨科髋关节3类医用耗材进行带量采购，年采购量为2019年交易量的80%。采购周期2年。按照量价挂钩原则，年采购量的50%分配给首选产品；年采购量剩余的50%，所有中选产品根据其中标价格由低到高按相应比例分配。当中选产品仅有一家企业时，年采购量的70%分配给首选产品，30%分配给中选产品。0000快讯：港股恒指低开0.14% 理想汽车首日平开联想集团涨近5%
8月12日消息，美股周三收盘涨跌不一，纳指小幅下滑，道指与标普500指数创历史新高。美国7月CPI环比增幅基本符合预期，但扣除食品与能源因素的核心CPI低于预期。今日港股开盘，恒指跌0.14%，报26623.77点，国企指数跌0.25%，红筹指数跌0.03%。抗疫概念股走低，康希诺生物跌2.38%，复星医药跌3.65%，开拓药业跌超3%。0000
