2019年报被问询：足球俱乐部收入增长点存疑 星辉娱乐

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责任编辑：陈志杰

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来源：览富财经网

原创 石惊雷

星辉娱乐：2019年报被问询

足球俱乐部收入增长点存疑

6月14日，创业板对星辉娱乐（300043）发布2019年报问询函，要求其对2019年分季度营收存在的明显区别做出解释。并对公司俱乐部营收大幅增加补充说明业务收入确认时间点和依据等内容。并对公司有息债务借款明细等内容作出详细解释。

分季度营收净利润差距较大

据悉，星辉娱乐目前主要业务包括足球俱乐部业务、游戏业务、玩具业务。公司最为令人关注的就是已获得西班牙足球甲级联赛皇家西班牙人足球俱乐部99.55%的股份，是首家控股欧洲五大联赛顶级俱乐部的A股上市公司。但监管层对星辉娱乐2019年的年报一些疑问。

星辉娱乐2019年分季度实现的营业收入分别为5.1亿元、6.12亿元、9.37亿元、5.35亿元；分季度实现的归属于上市公司股东的净利润分别为3264万元、9327万元、21320万元、-8059万元。问询函中对星辉娱乐2019年第三季度营收净利润大幅上升但第四季度亏损表示高度关注，要求公司作出解释。

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要求公司结合行业情况、收入确认和成本费用归集过程，说明是否存在跨期确认收入及跨期结转成本费用的情形，各季度收入、利润不匹配的原因及合理性。请会计师发表意见。

俱乐部收入增长点存疑

2019年内，星辉娱乐披露公司足球俱乐部业务实现收入12.12亿元，同比增长40.59%；实现净利润2.24亿元，同比增长116.14%。其中，电视转播权收入为6.15亿元，同比增长41.50%；球员转会收入为3.97亿元，同比增长52.95%；赞助及广告收入为1.02亿元，同比增长53.25%。

问询函中要求公司补充说明公司各业务收入确认的时点和依据，以及收入确认的内部控制安排。并且说明近3年足球业务俱乐部收入变化情况及其影响因素，以及是否具有可持续性以及对公司未来经营业绩的影响。

另外，由于今年开年新冠疫情爆发，问询函中要求公司说明新冠肺炎疫情对公司足球俱乐部业务已造成的影响，以及对未来生产经营业绩的影响，并充分提示相关风险。最后一点，问询函中要求补充说明公司 2019 年度转让 Borja、Mario 等球员的进展情况及转让款回收情况。病情会计师核查发表意见。

而且公司年报中包括“其他业务—其他”实现收入8401 万元，问询函中要求星辉娱乐补充披露其具体经营内容、业务模式、业务名称、开展情况、营业收入及成本构成等信息。

补充说明有息债务

2019年末，星辉娱乐包括短期借款、一年内到期的非流动负债和长期借款在内的有息债务余额合计204046.62万元，货币资金余额为38437.43万元。

问询函中要求星辉娱乐请补充说明借款的明细，包括但不限于借款方名称、金额、借款期限、利率、是否存在担保或抵质押条件等。

同时，问询函中要求星辉娱乐结合公司业务发展情况测算营运资金需求，说明公司货币资金水平与资金需求是否匹配，是否存在流动性风险，如果是，需要说明将要采取的应对措施。

应收账款58993.93万元

截至2019年，星辉娱乐应收账款账面余额为58993.93万元，累计计提坏账准备3453.06万元。问询函中要求公司结合应收账款账龄、期后回款情况等补充说明坏账准备计提是否充分。

同时因为应收账款数值较大，问询函中要求星辉娱乐补充说明各组合应收账款前五名客户对应的销售情况，包括销售客户名称（报备）、销售收入金额及确认时间、产品或服务内容、相关应收账款账龄及计提的坏账准备、合同约定的回款时间及目前的回款情况。并请会计师核查并发表意见。

商誉减值危机初现

截至2019年，星辉娱乐商誉余额为10.80亿元，本期未计提商誉减值准备，其中2019年10月30日以1元对价转让深圳市畅娱天下科技有限公司，导致公司商誉减值准备减少1445.78万元。

问询函中要求公司结合各并购标的的行业发展形势、盈利能力变化、商誉减值测试选取的具体参数、假设及详细测算过程，说明减值准备计提是否充分和合理。

同时，问询函中要求星辉娱乐结合畅娱天下经营情况，详细说明公司出售其股权的背景及目的、交易价格是否公允，并说明公司转让畅娱天下事项是否履行了相应的审议程序和信息披露义务，并请会计师核查并发表意见。

对于上述问题，问询函中还要求星辉娱乐6 月 19日前将有关说明材料报送我部，同时抄送广东证监局上市公司监管处。