汇丰研究：蒙牛乳业重申买入评级 目标价升至51.5港元

汇丰研究发布研究报告，重申蒙牛乳业（02319）“买入”评级，目标价微升2%至51.5港元。

报告中称，公司去年业绩符合预期，上调今年盈测9%，以反映利润率较好影响。虽然疫情影响了公司去年首季的表现，但公司去年自然收入仍取得10.6%的增长，估计去年公司EBIT利润率扩大57个基点至6.4%，全年业绩表现符合预期。

该行预测，公司今年收入增长13.4%，主要由白奶、鲜奶及芝士带动，将今年EBIT利润率预测由原来的6.1%升至6.3%，而EBIT预测也提高约5%。公司管理层计划2025年收入较去年倍增，相信有关目标将支持其股份获得重估。

责任编辑：李双双