国元证券:时代天使首予买入评级 估值有3-4倍提升空间
新浪港股2021-06-16 14:09:090阅
国元证券发布研究报告,首予时代天使(06699)“买入”评级,考虑公司潜力大,龙头格局稳固,收入和利润有望在2030年达到96.02亿和31.21亿(人民币,下同),对应远期估值超过千亿,相较于约290亿港元IPO发行市值,仍有3-4倍提升空间。
公司2020年毛利率70.4%,净利率27.8%,业务景气度高及盈利能力加强,财务状况良好。报告指,隐形矫治兼具医美+消费+非医保属性,作为未来十年黄金赛道,市场仍有10-20倍提升空间。当前行业竞争格局稳定,龙头护城河高。该行预计,公司2021-23年分别实现营业收入11.53亿元、15.38亿元、20.07 亿元,调整后净利润为3.23亿元、4.38亿元、5.82亿元。结合绝对估值法和相对估值法,公司市值有望达到330-460亿元(400-558 亿港元)区间。
责任编辑:李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
中银航空租赁预期中期税后净利同比降低20%至25%
中银航空租赁(02588)发布公告,持续至2021年的新冠疫情以及随之而来的全球出行限制对许多航空公司(包括集团某些客户)产生了重大不利影响。因此,董事会预计,集团将在截至2021年6月30日止六个月期间产生呆账准备和减值损失,这将导致本期间的税后净利润较截至2020年6月30日止六个月期间的税后净利润降低20%至25%之间。责任编辑:卢昱君0000里昂:小米集团目标价升至21.3港元 重申跑赢大市评级
小米集团(1810.HK)公布今年第二季业绩胜预期,收入按年升3.1%至535亿人民币,高预期7%,旗下物联网业务收入优预期,来自电视及小家电销售巩固,来自智能手机业务因产品销售均价上升呈强劲。该行料小米今年第三季收入可按年升18%、估计旗下智能手机业务销售续强,料物联网产品可重新录逾10%(teens)增长。0000中信建投:重申众安在线买入评级 目标价51.76港元
7月20日,中信建投发表研报称,众安在线(06060)2020年1-6月取得总保费收入合计67.63亿元,相较去年同期增长14.6%。其中健康生态始终增长强劲,核心产品百万医疗险正处于用户需求不断扩增的蓝海市场,公司抓住用户意识提升阶段的增量红利,不断进行市场教育与推广。0000康希诺生物-B现跌4% 遭小摩减持涉资约1.195亿港元
香港联交所最新资料显示,12月2日,摩根大通减持康希诺生物-B(06185)67.8743万股,每股作价176.1港元,总金额约为1.195亿港元。减持后最新持股数目约为915.01万股,最新持股比例为6.89%。康希诺生物-B盘中跌逾4%,截至发稿,跌4.11%,报172.8港元,成交额6072.9万港元。责任编辑:卢昱君0000