ETF日报:市场单边下行,行业全军覆没,啥情况?
特约作者:国泰基金
今日(8.17)A股大小指数同步下跌。早盘两市维持窄幅震荡,午后市场跌幅扩大并加速走弱。行业板块普跌,酒类、医药医疗、半导体芯片等成为下跌主力军,最终跌幅居前;仅基建、证券等相关板块稍显抗跌。截至收盘,沪指跌2%,报收3446点;深成指跌2.33%,报收14350点;创业板指跌2.34%,报收3224点。两市成交额超过1.3万亿元,连续第20个交易日保持万亿以上。北向资金方面,早盘一度净买入超过50亿元,午后受指数影响出现回落,最终全天净买入14.74亿元。
今天市场情绪迅速降温,行业板块层面几乎全军覆没,个股层面近3800只个股下跌,整体亏钱效应明显。华西策略点评认为,大跌可能是受到三方面因素影响:一是因美部分不适言论引发地缘关系紧张,促使风险偏好阶段性回落;二是热门赛道筹码拥挤,行业轮动转速过快后带来调整;三是美联储“鹰派”声再起,如果美国经济继续复苏,美联储可能将在大约3个月内开始缩减资产购买计划等。
但展望后市来看,随着经济稳增长压力加大,国内政策易松难紧。A股短期的调整将有利于释放情绪面及筹码所集中的风险,结构性行情的特征预计不会发生改变。在目前日均万亿以上的成交额情况下,后续仍然可以关注板块中的结构性机会。从基本面来看,仍然是成长+周期的配置相对占优,投资者可以考虑在调整阶段分批来做中长期组合布局。可选的成长类标的包括:芯片ETF(512760)、军工ETF(512660)、新能车ETF(159806)以及光伏50ETF(159864),可选的周期类标的包括:钢铁ETF(515210)、煤炭ETF(515220)、有色60ETF(159881)和化工龙头ETF(516220)。
今天军工板块盘中出现了异动,军工ETF(512660)一度涨逾1%。
消息面上,东部战区新闻发言人施毅陆军大校表示,8月17日,中国人民解放军东部战区出动作战舰艇、反潜机、歼击机等多军种力量,在台岛西南、东南等周边海空域组织联合火力突击等实兵演练,检验战区部队一体化联合作战能力。
除了事件驱动短期行情之外,军工板块近期的基本面情况也是可圈可点。截至8月13日,军工板块已有14家上市公司发布了2021半年度报告,其中13家上市公司归母净利润均实现同比增长或扭亏,显示出军工行业在上半年景气度持续提升。此外,考虑到上半年一般为军工行业淡季,随着下半年相对旺季产能及订单的逐步释放,预计业绩还将持续提升。
更长远来看,中信建投军工团队认为,当前军工行业正站在供需拐点和成长起点上,“十四五”期间有望成为大行业。主要的逻辑包括以下几方面:一是需求侧的国防预算上行趋势不变,今年有望保持稳定较快增长;二是供给侧产能扩张伴随业绩快速释放,改革红利有望驱动军工上市公司数量增长+质量优化,以及研究可视度和关注度的持续提升;三是军工产业外溢效应日趋显著,逐渐拓展到民用领域的全产业链条,成长性有望竞相迸发;四是中长期资金话语权逐渐提升,有望使军工板块逐渐具备价值投资属性,进入持续向好阶段。感兴趣的投资者可以采用逢低+分批的姿势继续关注军工ETF(512660)。
风险提示:以上观点仅供参考,不构成投资建议或承诺。指数及上市基金价格单日涨幅不构成未来表现的保证。如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险,投资需谨慎。
责任编辑:常福强
近20只候场 行业主题ETF基金发行热
今年以来,行业主题型品种受到资金的青睐,尤其是ETF基金将在农历新年后迎来发行热潮。据不完全统计,从牛年的首个交易日开始,平安基金、建信基金、华夏基金等公司旗下的近20只ETF基金陆续启动发行,涵盖不少热点行业板块。0001长城基金张勇:2021年关注信用风险 转债市场存在结构性机会
随着疫情得到逐步控制,经济持续复苏,2021年债市如何布局,如何投资?长城基金固定收益部总经理张勇认为,近期中央经济工作会议“不急转弯,把握好政策时度效”的最新定调,给市场吃下了定心丸。张勇表示,短期来看,市场核心矛盾在货币,关注点在“不急”,展望未来,应关注宏观经济的韧性,以及央行是否“转弯”以及何时“转弯”。0000初选3条优质铁路线资产开展REITs试点 上交所将发布REITs配套规则
初选3条优质铁路线资产开展REITs试点!上交所将抓紧完善和发布REITs配套规则9月27日,一场公募REITs“盛宴”在上海举行,监管部门、企业、学界人士齐聚一堂,畅谈公募REITs的生态建设。0002消费复苏重现投资机会 富国“大消费女神”出新基
刚刚结束的五一小长假,各项数据创历史新高,以旅游出行、文化消费为代表的国内消费强势复苏,民众消费势头不减。市场观点普遍认为,消费有望成为内需增长亮点,持续复苏的消费板块蕴藏巨大投资机会。在此背景下,富国基金“大消费女神”王园园顺势推出富国高质量混合基金(产品代码:012255),该产品在布局衣食住行等传统消费领域的同时,还瞄准医药、消费电子、电商等大消费领域的投资机会,值得投资者重点关注。0000