卖出临近到期虚值看涨期权

【报告摘要】我们分析在旺季预计已充分交易和华北华东厂库占比大大提高的前提下，LPG12月期货合约价格继续上冲动力不足，存在较大回撤可能。在得到盘面下跌印证后，考虑到12月LPG期权隐含波动率较高，期权权利金较贵，采用卖出近月虚值行权价3850看涨期权有较好的盈亏比。