维持华润水泥控股跑赢行业评级

中金发布研究报告称，维持华润水泥控股（01313）“跑赢行业”评级，由于调整2021/22e量价假设，下调2021/22eEPS7.3%/6.7%至1.13/1.34港元，引入2023eEPS1.44港元，当前股价对应2022e/23e4.9x/4.6xP/E，目标价9.98港元，对应2022e/23e7.4x/6.9xP/E，隐含52%的上行空间。中金主要观点如下：