华润置地维持买入评级

野村发布研究报告，维持华润置地（01109）“买入”评级，目标价45.3港元。报告中称，公司去年业绩符合预期，管理层有信心今年的毛利率将触底回升及2020-25年的核心盈利复合年增长率达低双位数。相信租金收入的复合年增长率将成为一个重要的增长动力，在2020-25年以20%至30%增长。估计2023年的租金利润将占核心总盈利的28%，而去年为19%。

国盛证券发布研究报告，维持华润置地（01109）“买入”评级，目标价上调至58.29港元。报告中称，公司2月公司实现销售金额同比增220.7%至175.3亿元，实现销售面积同比增长222.1%至110.4万方，相较于2019年2月销售金额和销售面积分别增长120.6%和94.6%。

交银国际研究部发表报告，业绩符合预期。华润置地（01109-HK）2020年上半年收入同比下降2.1%至449亿元人民币（下同），毛利率则为33.5%（19年上半年：37.8%），均略低于预期。华润建议派发中期股息每股0.15元，同比增长16.3%，主要是由于派息增加，高于我们预期。