交银国际:华润置地维持买入评级 目标价39.98港元
新浪港股2020-08-28 10:21:490阅
交银国际研究部发表报告,业绩符合预期。华润置地(01109-HK)2020年上半年收入同比下降2.1%至449亿元人民币(下同),毛利率则为33.5%(19年上半年:37.8%),均略低于预期。华润建议派发中期股息每股0.15元,同比增长16.3%,主要是由于派息增加,高于我们预期。
销售从卫生事件中快速恢覆,步入正轨。截至20年首七个月,华润的合约销售总额达1,348亿元,占全年销售目标的51.5%。公司推算管线集中在下半年,并计划在下半年可售资源达4,122亿元。
租金和零售业务强劲覆苏。管理层指出,自5月以来零售和租金覆苏强劲,每月的租金/零售额从2月/ 3月同比跌幅超70%/30%回复同比增长。
分拆路径更清晰。华润上半年在管面积约为1.12亿平方米,而物业管理收入为27亿元。公司表示已在上半年启动分拆物业管理项目。
维持买入和目标价39.98港元。我们认为华润在20-22财年将继续实现稳定的核心利润增长(每年10-20%),潜在的分拆将成为未来12个月的主要股价催化剂。
责任编辑:李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
开盘前瞻:恒指短期上行阻力较大 交易策略偏好“性价比”
来源:智通财经网受疫苗快将分发的利好消息刺激,美股三大指数再次大涨,标指和纳指再创收盘新高。道指收报29823点,升185点或0.63%;标指收报3662点,升40点或1.13%;纳指收报12355点,升156点或1.28%。0001小摩:升航运股至增持评级 推荐中远海控及太平洋航运
摩根大通发表研究报告,看好航运股未来表现(包括货柜及散货航运),将中远海控(01919)目标价由4.5元上调至5.3元,将太平洋航运(02343)目标价由1元上调至1.7元,评级均从“中性”上调至“增持”。0000创建集团控股复牌大涨46.52% 此前公布拟折价15.75%配股
12月8日消息,创建集团控股复牌大涨46.52%,报4港元,市值39亿港元,此前公布拟折价15.75%配股,净筹2.52亿港元。创建集团控股(01609.HK)宣布,于2020年12月7日,公司拟向不少于6名认购方发行合共1.10亿股新股,占经扩大后公司股份约10.09%。每股配售价为2.3港元,较11月4日收市价折让约15.75%。0001民银资本回购30万股 涉资3.81万元
民银资本(01141-HK)公布,于2020年10月15日回购30万股,每股回购价介乎0.126港元至0.127港元,涉资3.81万元。本年内至今为止(自普通决议案通过以来)累计购回证券数目为1509万股,占于普通决议案通过时已发行股份数目的0.032%。责任编辑:李双双0001网易云音乐上市时间定了!刚开始赚钱的直播业务却面临风险
{image=1}来源丨21世纪经济报道(ID:jjbd21)作者丨贺泓源编辑丨张星图源丨图虫“能上就非常不错了。”当谈到估值时,一家将于港股上市的公司高管对21世纪经济报道记者说。该企业已正式递交招股书。目前,港股问题在于,大盘低迷,且由于防疫要求,大量路演依赖线上,这也加大了募资难度。此种局面下,网易云音乐IPO跑步前行。0000