招银国际：予华润啤酒买入评级 目标价77.4港元
新浪港股2023-01-17 17:58:370阅
招银国际发布研究报告称，予华润啤酒（00291）“买入”评级，目标价77.4港元。管理层对2023年展望表达信心，并给出收入在23年取得高单位数增长的指引。成本压力下降亦令毛利率提高。此外，由于公司着重于产品结构升级和发展高端品类，该行认为营业费用率将在23年下降，且趋势将在未来持续。
报告中称，经过3季度的强劲表现，公司去年4季度的表现在预计之内受淡季和疫情影响。对比上半年销量，管理层预计去年全年的销量将同比持平。而高端/次高端品类因喜力啤酒带动下而达到10%左右增长。单价方面公司预计将取得中单位数增长，与该行的预期一致，而同时也有利于抵消成本上升压力。营销支出在22年下半年继续有所下降，但幅度对比上半年有所减少。白酒方面，与金莎的报表合并已在今月10日完成，但预计对财务的即时性影响较少。管理层指出白酒业务是公司的长远发展计划，将在未来三至五年持续扩张，预计在2028年获得回报。
责任编辑：李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
麦格理：上调药明康德评级至“跑赢大市” 目标价升至126港元
麦格理发布研究报告称，将药明康德（02359）评级升至“跑赢大市”，将今年营业利润率预测提高4%，以反映成本改进措施，今年经调整净利润预测相应将增加21%，目标价由69港元大幅上调至126港元。虽然公司未有提供今年的指引，但在成本控制措施支持下，预计利润率可能会扩大。责任编辑：李双双0000花旗：维持福莱特玻璃买入评级 目标价升至28港元
花旗发布研究报告称，维持福莱特玻璃（06865）“买入”评级，由于生产成本降低，将2022-24年净利润预测提高0.8%/10.3%/14.7%，目标价由25港元升至28港元。评级因为在强劲的太阳能安装需求支持下，预计公司今年的销售量将同比增长51%。而目前的太阳能玻璃价格和利润率似乎可以持续，因此下行空间或将有限。责任编辑：李双双0000北向资金净卖出13.89亿元 五粮液逆势获净买入4.64亿元
炒股就看锤子财富，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！北向资金今日净卖出13.89亿元。天齐锂业、亿纬锂能、隆基绿能分别遭净卖出3.31亿元、1.47亿元、1.02亿元；五粮液逆势获净买入4.64亿元。责任编辑：张海营0000
