招银国际：予华润啤酒买入评级 目标价77.4港元
新浪港股2023-01-17 17:58:370阅
招银国际发布研究报告称，予华润啤酒（00291）“买入”评级，目标价77.4港元。管理层对2023年展望表达信心，并给出收入在23年取得高单位数增长的指引。成本压力下降亦令毛利率提高。此外，由于公司着重于产品结构升级和发展高端品类，该行认为营业费用率将在23年下降，且趋势将在未来持续。
报告中称，经过3季度的强劲表现，公司去年4季度的表现在预计之内受淡季和疫情影响。对比上半年销量，管理层预计去年全年的销量将同比持平。而高端/次高端品类因喜力啤酒带动下而达到10%左右增长。单价方面公司预计将取得中单位数增长，与该行的预期一致，而同时也有利于抵消成本上升压力。营销支出在22年下半年继续有所下降，但幅度对比上半年有所减少。白酒方面，与金莎的报表合并已在今月10日完成，但预计对财务的即时性影响较少。管理层指出白酒业务是公司的长远发展计划，将在未来三至五年持续扩张，预计在2028年获得回报。
责任编辑：李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
收评：北向资金净卖出5.43亿元 沪股通净买入13.14亿元
2月6日消息，北向资金早盘单边离场，午后沪股通回流明显，全天小幅净卖出5.43亿元，近2个月来首次连续两日减仓；其中沪股通净买入13.14亿元，深股通净卖出18.57亿元。责任编辑：陈诗莹0000花旗：予中海物业买入评级 目标价升至10.85港元
花旗发布研究报告称，予中海物业（02669）“买入”评级，对其2025年目标持积极态度，目标价由11.08港元下调至10.85港元。公司目标是到2025年时，利润、收入、建筑面积复合年增长率大于30%，派息率稳定在30%。0000亿都(国际控股)1月5日斥资9.906万港元回购3.2万股
亿都（国际控股）（00259）发布公告，于2023年1月5日该公司斥资9.906万港元回购3.2万股，回购价格为每股3.03-3.10港元。责任编辑：卢昱君0000花旗：维持福莱特玻璃买入评级 目标价升至28港元
花旗发布研究报告称，维持福莱特玻璃（06865）“买入”评级，由于生产成本降低，将2022-24年净利润预测提高0.8%/10.3%/14.7%，目标价由25港元升至28港元。评级因为在强劲的太阳能安装需求支持下，预计公司今年的销售量将同比增长51%。而目前的太阳能玻璃价格和利润率似乎可以持续，因此下行空间或将有限。责任编辑：李双双0000
