中泰国际：美高梅中国目标价降至10港元 降至中性评级
中泰国际发布报告，美高梅中国（02282-HK）于2020年Q2净收入为2.6亿港元（下同），同比减少95.4%；博彩毛收入为2.3亿（同比下跌96.5%），跑输行业；经调整EBITDA亏损8.9亿，逊中泰国际预期，旗下美狮美高梅连续两季亏损幅度都超过澳门美高梅，反映新项目缩减成本空间有限。总体上，虽然整个行业第二季受到粤、澳全面封关措施的影响，但成本控制是博企决定性的关键，这方面美高梅较为逊色，集团于第二季营运成本同比及环比分别下降32.0%及14.9%，降幅均少于金沙中国（01928-HK）及澳博（00880-HK）。
截至2020年6月30日，美高梅中国的现金和现金等价物有2.94亿美元，主要债务约25亿美元；已动用了循环信贷融通12.5亿美元当中的4.84亿美元，另有第二批共4亿美元的循环信贷融通可动用。美高梅目前每月现金开支约6，500万美元，中泰国际预计美高梅可在接近零收入的情况下支撑22个月。
中泰国际认为在个人游旅游签注重批前仍不会对博彩收入有太大贡献，管理层估计广东省个人游签证或可在9月获得重批，这将有利集团赌收的局部复苏。不过，中泰国际认为卫生事件打击美高梅借助“雍华府”抢占市占率的部署，而明年还要面对来自“上葡京”及“澳门银河三期”局部开业后的竞争，分流了美狮美高梅的潜在客户，拖累其复苏速度。
考虑到澳门短期内难以恢复全面通关及集团于明年面对的竞争压力，中泰国际下调20-22年经调整EBITDA预测-103.8%/-10.0%/-10.4%至-0.83亿/48.4亿/57.6亿港元。中泰国际把目标价从10.6港元下调至10.0港元，相当于21年12倍EV/EBITDA，评级从“增持“下调至“中性”。
风险提示：（一）签证政策收紧；（二）赌场续牌风险；（三）疫情扩散风险。
责任编辑：李双双
国泰君安国际：维持中国建筑国际买入评级 目标价上调至10.5港元
国泰君安国际发布研究报告，维持中国建筑国际（03311）“买入”评级，目标价上调至10.5港元，相当于7.5/6.7/5.9倍的2021-23年EV/EBITDA。公司作为国内最大的具备全产业链装配式建筑业务参与者之一，中建海龙的价值正在快速增长，该行认为与同业相比，公司理应获得更高的估值溢价。国泰君安国际主要观点如下：0000东方海外国际涨超5% 交银国际称看好其盈利能力
交银国际发布研报称，东方海外国际(00316)的整体收入在2020年同比升19.1%至68.79亿美元，货运量/平均运价分别增长7.3%/10.8%。股东应占利润为9.03亿美元，较媒体预期高34.9%。公司拟派发末期股息及特别股息分别为50.26美分及86.6美分，全年派息比率为38.2%。截至11时20分，涨5.38%，报价107.7港元，成交额2557.99万。0000快讯：中资券商股走弱 中信建投跌近8%招商证券跌超5%
新浪港股讯7月7日消息，中资券商股走弱，中信建投跌7.5%，招商证券跌5.26%，光大证券跌4.79%，东方证券跌3.88%，中国银河跌3.39%，广发证券跌3%，中信证券跌2.97%。责任编辑：马婕0000钟南山：今冬明春或继续存在新冠疫情发展
格隆汇9月18日丨全球科学与生命健康论坛上，“共和国勋章”获得者钟南山院士透露今冬明春或继续存在疫情发展。钟南山说，控制传染是今冬明春防控工作的一个关键，佩戴口罩和洗手很重要。今年冬天或明年春天疫情应该还会继续存在，同时很可能发生局部地区的爆发。“我相信进行全面的核酸检测，密切监测，这种方式看起来行之有效。因为大家知道无症状的患者传播力也很强，所以一定要做。0000恒大物业港交所挂牌：股价高开0.45% 市值955亿港元
12月2日消息，恒大物业今日在港交所挂牌，股价高开0.45%，报8.84港元，市值955亿港元。昨日暗盘收盘报价8.77港元，较发行价8.8港元跌幅为0.34%，一手账面亏损15港元。恒大物业（06666）发布公告，发售价为每股发售股份8.80港元，公司将收取的全球发售所得款项净额约为69.16亿港元。0000
