美银美林：新鸿基地产目标价123港元 重申买入评级

美银美林目前将新鸿基地产（00016）目标价由117港元上调至123港元，重申“买入”评级。

美银美林发表报告指出，新鸿基地产全年度业绩符合预期，并且认为市场低估该公司在内地投资物业的潜力，因此将其目标价由117港元上调至123港元，重申“买入”评级。

该行表示，虽然新鸿基地产的表现，难免受到在香港的公共卫生事件影响，但投资者似乎低估了其内地投资物业潜力，旗下上海ITC和南京IFC即将完工，预计将提升未来3-4年其在内地投资物业租金收入20%，而在中环地王投标前，该公司已表明不会透过供股集资买地。

该行表示，新鸿基地产2020年度的核心盈利下跌9%，优于该行预期的3%，全年派息保持不变，但派息率由44%上升至49%，估计卫生事件将减慢该公司发展项目的销售步伐，因此下调2021-22年度核心盈利预测1-4%。

此外，该公司2021年度香港合同销售目标为350亿港元，低于中期目标400亿港元，主要是受到卫生事件的影响；而为反映了项目推出的时间，内地目标则为50亿港元，低于上年度的95亿港元。

责任编辑：李双双