獐子岛被移送公安机关：涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪

獐子岛（维权）被移送公安机关！涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪

昝秀丽

继证监会启用北斗导航卫星宣布破解獐子岛“扇贝之谜”之后，对獐子岛的追责又有了新进展。

刚刚，证监会发布消息，依法向公安机关移送獐子岛及相关人员涉嫌证券犯罪案件。

涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪

6月15日，证监会依法对獐子岛及相关人员涉嫌违反证券法律法规案作出行政处罚和市场禁入决定。

证监会认定，獐子岛2016年虚增利润1.3亿元，占当期披露利润总额的158%；2017年虚减利润2.8亿元，占当期披露利润总额的39%。

证监会指出，獐子岛上述行为涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪。根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》（国务院令第310号），证监会决定将獐子岛及相关人员涉嫌证券犯罪案件依法移送公安机关追究刑事责任。獐子岛财务造假性质恶劣，影响极坏，严重破坏了信息披露制度的严肃性，严重破坏了市场诚信基础，依法应予严惩。

行政处罚不是终点

扇贝“饿死”“暴毙”“逃跑”剧情频繁上演的獐子岛，财务造假近期被坐实。

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证监会近期对獐子岛做出行政处罚，涉及的问题与该公司的财务造假有关。

据证监会调查，獐子岛公司在2014年、2015年已连续两年亏损的情况下，利用海底库存及采捕情况难发现、难调查、难核实的特点，不以实际采捕海域为依据进行成本结转，导致财务报告严重失真，2016年通过少记录成本、营业外支出的方法将利润由亏损披露为盈利，2017年将以前年度已采捕海域列入核销海域或减值海域，夸大亏损幅度。

此外，公司还涉及《年终盘点报告》和《核销公告》披露不真实、秋测披露不真实、不及时披露业绩变化情况等多项违法事实，违法情节特别严重，严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益，社会影响极其恶劣。

值得关注的是，行政处罚并不是该案的终点，民事赔偿和刑事追责，是悬在獐子岛头上的两把利剑。

正如证监会主席易会满所言，治理财务造假，行政罚款多少不是最主要的，后续的民事追偿和刑事惩戒构成了立体化的惩治体系，更为重要。7月30日召开的证监会年中工作会也再度强调，推动构建行政执法、民事追偿和刑事惩戒相互衔接、互相支持的立体、有机体系。

民事赔偿方面，獐子岛或将面临大量投资者诉讼带来的民事赔偿。“当前中国特色的诉讼制度能够有效发挥作用的话，能够一定程度上弥补中小投资者损失，这要比对上市公司及相关责任人只是罚款的效果更好。当前我们的证券代表人诉讼制度是‘默示加入’原则，这也就意味着财务造假要面临着众多中小投资者民事赔偿。今年会有几个投资者诉讼的案例出来，我们相信，会形成良好的市场示范和震慑效应。”易会满此前指出。目前，证券集体诉讼制度已落地。

此外，财务造假公司或将面临刑事追责风险。证监会指出，獐子岛的行为涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪。

强化行政刑事执法合作

近年来，证监会协同公安机关不断强化行政刑事执法合作，坚决打击上市公司财务造假等恶性违法犯罪行为。2019年以来，证监会共向公安机关移送涉嫌违规披露、不披露重要信息犯罪等案件24起，包括康美药业财务造假、天翔环境（维权）实际控制人背信损害上市公司利益等典型案件。

近日，证监会依法将10起上市公司财务造假等涉嫌证券犯罪案件移送公安机关。这是监管部门全面落实对资本市场违法犯罪行为“零容忍”工作要求，着力构建行政处罚与刑事惩戒有机衔接的立体式追责体系，严厉打击资本市场造假、欺诈等恶性违法行为的重要举措。

这些案件中，一是财务造假严重毁坏市场诚信基础。涉嫌造假的6起案件中，4起将实际亏损虚构为账面盈利，严重误导投资者。二是多种信息披露违法行为交织，严重破坏信息披露制度的严肃性。有的公司未按规定披露关联交易、重大诉讼，有的公司违规提供对外担保。三是大股东、实际控制人和高管人员在组织策划财务造假的同时挪用、侵占公司资金，背信损害上市公司利益。

证监会表示，下一步，将全力支持公安司法机关的案件侦办，坚决落实“零容忍”的工作要求，着力构建行政处罚与刑事惩戒、民事赔偿有机衔接的全方位立体式追责体系，全力维护资本市场平稳健康发展。

责任编辑：陈志杰