中国恒大与战投“续约” 三分之二同意“坚守”

来源：上海证券报

9月29日晚间，中国恒大于港交所发布公告称，近日公司与持有恒大地产总额1300亿元的战略投资者进行商谈，并于9月29日与持有恒大地产总额863亿元的战略投资者签订补充协议。该补充协议明确，战略投资者已同意不要求进行回购并继续持有恒大地产权益，且在恒大地产的股权比例保持不变。

中国恒大表示，剩余的437亿元战略投资中，公司已与持有恒大地产总额155亿元的战略投资者商谈完毕，目前正在办理审批手续，282亿元战略投资仍在商谈中。

据悉，9月29日，恒大专门举行了规模庞大的签约仪式，中国恒大集团董事局主席许家印与苏宁控股董事长张近东、正威国际董事局主席王文银、广田控股董事长叶远西、安信信托董事长邵明安、嘉寓集团董事长田家玉等全体1300亿元战略投资者高管，集体出席了签字仪式。

这无疑是一个实质性的重磅利好消息。不久前，网上流传一份《恒大集团有限公司关于恳请支持重大资产重组项目的情况报告》。该函件显示，如果恒大地产不能按时完成重组，公司须在2021年1月31日前偿还战略投资者1300亿元本金并支付137亿元分红。1300亿元由权益变为负债，资产负债率将大幅攀升，可能导致恒大地产现金流断裂。

受此消息影响，中国恒大及关联公司股票、公司债券价格出现大幅波动。中国恒大也立即进行澄清，此后还发布一系列试图提振市场信心的公告。尽管公司股债价格出现强势反弹，但市场仍对该1300亿元的战略投资“即将到期”持审慎态度。

随着此次恒大与战略投资者补充协议的签署，市场担忧也将得到大幅消除。随即，恒大美元债走势也立即有了提振的积极反应。

市场分析认为，既然全体1300亿元战略投资者高管都出席了当天的签字仪式，恒大与剩余总额282亿元的战略投资者达成协议，应该也是大概率事件。

回顾4年前，即2016年9月，深深房A停牌并宣布和中国恒大旗下地产业务进行重组。同年10月，深深房A与恒大地产及其股东凯隆置业签署《关于重组上市的合作协议》，公司以发行A股股份或支付现金的方式购买恒大地产100%股权，恒大地产希望借此实现A股上市。

2017年，经过3轮增资，恒大地产成功引入上述1300亿元的战略投资。战略投资者之所以砸重金加持恒大地产，一方面是对恒大地产的经营管理和发展比较认可，同时也对恒大地产回归A股抱有期待。

今年3月底，中国恒大集团董事局副主席兼总裁夏海钧在业绩会上透露，恒大回归A股一事在有序推进中。

9月27日晚间，深深房A发布公告，由于重大资产重组涉及深圳市国有企业改革，交易结构较为复杂，属于重大无先例事项，重组方案还需进一步沟通与论证。停牌期间，公司将严格按照有关法律法规的规定和要求，至少每5个交易日披露1次有关事项的进展情况。

责任编辑：张海营