周二打新券商股：中金公司发行价28.78元 预计网上中签率0.1%以上

周二打新券商股，中金公司发行价28.78元，预计网上中签率0.1%以上，或成今年最容易中签新股

来源：财联社

财联社（北京，记者 陈靖）讯，“巨无霸”中金公司即将亮相A股市场！10月19日凌晨，中金公司发布A股IPO发行公告，发行询价细节等一同曝光。

继10月14日中金公司开展初步询价后，10月20日将开启申购，缴款日期为22日，自此将成为A股第14家A+H上市券商。根据历史数据测算，其网上中签率可能达到0.1%以上，有望成为今年最容易中签的新股之一。

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从中金公司发布的2020年上半年业绩来看，公司实现收入及其他收益总额142.9亿元，同比增长40.1%；实现归属于公司股东及其他权益工具持有人的净利润30.5亿元，同比增长62.3%，其营收、净利润均能跻身行业前十。本周二打新，意味着头部券商将全部聚齐A股。就公告来看，中金公司A股上市存在如下三大看点。

看点一：市盈率33.89倍，微高于行业平均水平

发行公告显示，中金公司本次发行价定为每股28.78元（人民币）。根据中证指数有限公司数据，证券公司近一个月平均静态市盈率为33.90倍，中金公司对应的2019年摊薄后市盈率为33.89倍，高于同行业可比上市公司2019年平均静态市盈率。

本次发行的联席保荐机构（联席主承销商）为东方投行和银河证券，联席主承销商为平安证券、申万宏源承销保荐、中银证券。股票简称为“中金公司”，股票代码为“601995”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购简称“中金申购”，申购代码为“780995”。

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中金公司例行提示了风险，“存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归给新股投资者带来损失的风险。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。”

看点二：募资总额131.98亿元，将投入七方面业务发展

预计发行人募集资金总额为131.98亿元，扣除发行费用1.66亿元后，预计募集资金净额为130.32亿元。

中金公司本次拟公开发行股票数量不超过4.59亿股，发行股份数量占发行后公司总股本的比例不超过9.50%，全部为公开发行新股，不设老股转让，发行前每股净资产为人民币11.52元。

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从发行费用来看，其中承销费及保荐费根据本次A股发行实际募集资金总额的1.0%确定；审计及验资费用人民币2037.74万元；律师费用人民币561.89万元；用于本次发行的信息披露费用人民币522.64万元；发行手续费用人民币91.17万元；印花税按本次A股发行扣除印花税前的募集资金净额的0.025%确定（以上费用均不含对应的增值税）。

招股意向书中，中金公司表示本次发行的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于增加本公司资本金，补充本公司营运资金、支持本公司境内外业务发展等七方面。

对于未来的规划，中金公司将做强传统业务，巩固投资银行、股票业务、固定收益等方面的领先优势，进一步扩大市场份额，全面覆盖优质客户，探索新的业务模式，使传统业务在公司的支柱作用得以充分发挥。

看点三：有效报价投资者数量为652家

中金公司本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式进行。本次发行初始战略配售发行数量为1.38亿股，占本次发行总量的30%，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据“回拨机制”中的原则进行回拨。网下初始发行数量为2.25亿股，约占扣除初始战略配售发行数量后本次发行总量的70.00%；网上初始发行数量为9630.3万股，约占扣除初始战略配售发行数量后本次发行总量的30.00%。

2020年10月14日为本次发行初步询价日，截至2020年10月14日下午15：00时，发行人和联席主承销商通过上交所网下申购平台共收到2357个网下投资者管理的6901个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为0.10元/股-58.67元/股，拟申购数量总和为170.57万股。

其中，16家网下投资者管理的17个配售对象未在规定时间内提供联席主承销商要求的资格核查材料，作为无效报价处理。

剔除无效报价后，全部参与初步询价的配售对象的报价中位数为28.99元/股，加权平均值为26.56元/股。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者及合格境外机构投资者报价的中位数为29.00元/股，加权平均值为28.94元/股。全部证券投资基金管理公司报价的中位数为29.00元/股，加权平均值为28.98元/股。

本次初步询价中，1533家投资者管理的1794个配售对象申报价格低于本次发行价格28.78元/股，为低报价剔除。

因此，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为652家，管理的配售对象数量为4230个，有效拟申购数量总和为105.56万股，为回拨前网下初始发行规模的46.98倍。有效报价配售对象可以且必须按照本次发行价格参与网下申购。

历时7个月火箭速度回A

今年，大批外资券商加速进场的同时，国联证券、中金公司券商也陆续回A。

中金公司上市之路始于今年2月。2月28日晚间，在香港上市五年的中金公司官宣“回A”，随即引发市场热议。公司表示，为满足公司业务发展对资本金的需要，拟申请A股发行并在上海证券交易所上市。

3月4日，东方花旗证券、中国银河证券与中金公司签署了关于首次公开发行A股股票并在上海证券交易所主板上市辅导协议。

4月4日，公司董事会宣布通过回A议案，这代表着中金公司的回A之路正式生效。

5月11日，中金公司递交的申请材料正式被证监会受理，4日之后（5月15日）证监会首次披露了中金公司招股书。9月1日再次披露第二版招股书显示，拟发行不超过4.59亿股A股，占扩大后已发行股本的9.50%。筹得的资金将用于增加公司资本金、补充运营资金，以及支持公司境内外业务发展。

本次回A之路中金公司仅用时7个月，火箭速度超出了很多行业人士的预期。

截至目前，已有14家券商完成了A+H股的两地上市。分别是申万宏源、广发证券、中信证券、招商证券、海通证券、东方证券、中原证券、华泰证券、国泰君安、光大证券、中国银河、中信建投、国联证券以及中金公司。

责任编辑：陈志杰