资管大佬林鹏调研千亿市值龙头海康威视 会是建仓方向吗？

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10月市场行情略显清淡，机构调研热度也有所降温。不过，正值上市公司三季报密集披露阶段，业绩情况成为机构关注的焦点。

安防龙头海康威视的业绩说明会吸引了324家机构，关注度居于首位。尤其值得关注的是，“奔私”后的原东证资管副总林鹏10月仅调研关注了这一家公司。此外，广联达、华测检测、歌尔股份、长春高新等公司的受访调研次数均在200以上。

获调研公司中，超半数的企业三季报已披露完毕，发布 “成绩单”的公司业绩多为同比增长。牧原股份、歌尔股份的前三季度净利润更是实现翻番。

从调研公司所属行业来看，10月份机构调研的上市公司主要集中在医药生物、电子、计算机、机械设备、化工、电气设备、食品饮料、轻工制造等8大行业。

来源：Choice数据

首发募集破百亿

林鹏“闪电”调研海康威视

10月23日晚间，海康威视披露2020年三季报，前三季度营业收入420.2亿元，同比增长5.48%；净利润84.4亿元，同比增长5.13%。其中，第三季度营收177.5亿元，同比增长11.53%。

10月24日，海康威视举行了三季报业绩说明会。公司称，这个市场会进一步集中。安防的竞争进一步加剧，一些小的品牌或是一些以组装为主的厂商空间越来越少了，因为品牌厂商会将一些低端低价，性价比相对高的产品进一步下探。

10月26日海康威视股价拉升触板，创历史新高，总市值超4000亿元。10月30日，该公司股价再创历史新高。

值得注意的是，原东证资管副总林鹏正式“奔私”后亲自参与调研该股，这也是其在10月调研的唯一一家上市公司。从时间上看，其调研紧邻首发百亿产品之后，未来新产品是否会重仓该股值得期待。

事实上，林鹏在东证资管期间，海康威视就是频频出现在定期报告上的重仓标的，不仅曾连续多个季度排在持股市值的前列，且大多数时候都在加仓。

机构扎堆调研三季报绩优股

从这些机构扎堆调研的个股来看，多数公司三季报业绩表现可观。歌尔股份、天邦股份、牧原股份、美亚柏科、安靠智电、翰宇药业、汉王科技、润邦股份、浙富控股、思源电气等今年前三季度净利润均实施翻番。其中，歌尔股份的机构关注度颇高。

10月22日，歌尔股份发布三季报。公司前三季度实现营业收入为347.30亿元，同比增长43.90%；实现净利润为20.16亿元，同比增长104.71%，超过此前16.74亿元至18.71亿元业绩预告区间上限。同时，公司公布全年业绩预告，预计2020年实现净利润27.53亿元至28.81亿元，同比增长115%至125%。

10月23日，歌尔股份便接待了281家机构的电话调研。由于业绩表现超预期，公司吸引了高瓴资本、千合资本、景林资产、嘉实基金等众多知名机构。

就主要业务板块的未来趋势，歌尔股份称其保持乐观预期。在调研中，公司表示，在传统的精密零组件业务之外，还在积极拓展相关的零件业务，包括与声学相关的触觉、无线充电等零组件业务，代表未来方向的SiP产品业务，以及光学、精密结构件等。

对于市场比较关注的TWS耳机业务，歌尔股份介绍，市场的规模和公司的份额都在不断提升。一些智能手机品牌会逐步取消inbox的耳机，这有望为TWS打开更大的市场。公司与主要客户的合作也深入到战略合作的层面，有机会争取更大的份额。

疫苗龙头股关注度升温

从公募基金三季度报来看，机构对年内涨幅较大的医药股减仓幅度大。

不过，考虑到全球新冠疫苗的研发进展，仍有资金对医药股表达热情。进入10月以来，生物医药股的后续标的挖掘，依然是机构的重点。

比如生物疫苗龙头长春高新股价大起大落之后，再度成为机构关注的焦点。公司三季报业绩说明会有超过200家机构参与。

2020年第三季度, 长春高新营业收入同比增长21%,归属于上市公司股东的净利润同比增长85%。

就子公司金赛药业相关生产经营情况，长春高新表示目前销售团队稳定,后续将根据实际生产经营、渠道覆盖拓展等情况稳步推进团队人员扩充工作。在调研中，公司称长效生长激素产品中的成人生长激素缺乏适应症仍处于Ⅱ期临床阶段，之前的疫情对相关材料采购、研发费用支出、临床研究工作有所影响,后续公司将继续积极推进相关产品新适应症临床研究进度。

编辑：朱茵