“剁手”后理财“造血”有良方 新华增盈回报年化回报7.05%

随着“双11”购物狂欢落下帷幕，如何让剩下的资金理财“造血”成为不少“打工人”下一步关注的问题。随着低利率时代的到来，兼顾股债、稳中有进的“固收+”产品逐渐成为大众的理财新选项。其中，新华增盈回报就是一只近年来实现持续“造血”功能的“固收+精品”。Wind显示，截至11月6号，新华增盈回报今年已为投资者创造9.11%的收益，自2015年成立以来年化回报为7.05%。

近年来“固收+”产品在理财市场爆红，这类产品一方面通过债券等固收类资产，获取较为稳健的基础收益。另一方面通过“做加法”，即在固定收益的基础上配置弹性更大、预期收益更高的资产，力求增强收益。以“固收+”产品的代表二级债基为例，Wind数据显示，截至11月6日，Wind二级债基指数过去三年涨幅为17.66%，优于同期中长期纯债型基金指数；同时，该基金指数期间最大回撤为-3.69%，远低于混合基金总指数-16.87%的最大回撤，从而实现在较小的波动下实现资产增值。

据了解，新华增盈回报就是一只运作超过5年的“固收+精品”，该基金采取优质债券资产作为底仓，辅以20%的仓位投资于A股市场，在获取相对稳健回报的同时，以期达到增厚组合收益的效果，兼具进可攻、退可守的优点。据银河证券、Wind数据显示，截至11月6日，新华增盈回报过去五年取得了41.76%的回报，在99只同类普通债券型基金（二级）（A类）基金中排名第6，同期最大回撤仅-3.45%。凭借持续稳健的回报，该基金获评银河证券三年期、五年期五星评级。

值得注意的是，“固收+”策略产品不是简单地以债券资产叠加权益资产，相反，此类产品尤为考验基金经理大类资产配置能力，以及从各类资产中获取超额收益的能力。新华增盈回报基金经理姚秋在此方面拥有丰富的实战经验。多年的股票、债券投研经验，让他能够摒弃短期波动的干扰，从宏观政策层面把握投资机会。在姚秋看来，由于资产之间具有不完全相关性，在某些阶段甚至具有负相关性，这会使不同资产的波动相互抵消掉一部分。因此，在管理组合时，他会从估值水平与基本面的匹配度为出发点，尽量合理分配风险敞口，通过对组合的精细化管理来为持有人带来绝对收益。

业内人士表示，资管新规发布后，银行理财产品纷纷净值化后，稳健型理财客户对于风险和收益的认知在提升。近期权益市场持续震荡，波动较大，“固收+”产品兼顾股债，在夯实固收底层收益基础上，通过多元资产配置增厚收益提升长期收益水平，适合想要超越固定收益，但是不愿承担过高风险水平的投资者。

责任编辑：石秀珍 SF183